Основные участники рынка Форекс

Международный валютный рынок Форекс для начинающих – это порядка четырех триллионов долларов США денежного оборота ежедневно. Цифры, конечно же, просто ошеломляющие. Именно это и привлекает многих трейдеров зарабатывать именно на колебаниях валютных пар. Все основные участники рынка Форекс условно делятся на пять групп – центробанки, комбанки, брокеры, дилинговые центры, а также, собственно трейдеры. Далее мы более подробно остановимся на роли и целях каждого участника Форекс.

Центральные банки

Эта группа представляет основных регуляторов валютных рынков каждой отдельно взятой страны. Ни для кого не секрет, что именно центральный банк (в некоторых странах может называть национальным банком), оказывает самое сильное влияние на валютный курс. На рынке Форекс, центральные банки выполняют свою прямую функцию. Они не занимаются спекуляциями, но регулируют стоимость своей валюты, эмитентом которой они и являются.

Такие участники рынка Форекс, как центральные банки, проводят регулирование исключительно рыночными методами либо посредством интервенций (как вербальных, так и монетарных), либо через изменения в монетарной политике (более мягкая монетарная политика со снижением процентных ставок или дополнительной эмиссией денег приводит к девальвации валюты, а более жесткая, наоборот, к ее девальвации).

Эти участники рынка Форекс представляют негосударственные кредитные учреждения, которые помогают осуществлять операции по обмену валют, в том числе и для торговых организаций, осуществляющих международную экономическую деятельность. Коммерческие банки могут проводить операции на Форекс и с целью спекуляций, то есть получения дохода от разницы котировок той или иной валюты.

Брокерские конторы – это такие участники рынка Форекс, которые выступают в качестве посредника при проведении сделок на Форекс. Их основная функция – свести продавца и покупателя на одной площадке. При этом, брокеры за предоставления своих услуг, взимают заранее оговоренную комиссию с участников сделки. Обычно это процент от суммы проводимой операции.

Эта группа юридических и физических лиц осуществляет операции на международном валютном рынке от своего лица и за свой счет. То есть покупка или продажа валюты дилерами осуществляется самостоятельно.

Наконец, последняя группа участников Форекс – это частные трейдеры, цель которых на рынке – заработать на колебаниях котировок. Они выбирают те моменты, когда можно купить валюту дешевле и впоследствии, когда она дорожает, трейдеры продают ее.

Основные участники Рынка FOREX?

Прежде всего надо сказать, что на валютном рынке присутствуют различные типы участников. Центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные фонды, финансовые конторы, брокерские дома и индивидуальные трейдеры. Каждый участник заинтересован в том, чтобы купить подешевле, а продать подороже, но у каждого участника есть своя основная функция, которую он выполняет на рынке.

Коммерческие банки

Для коммерческих банков основная функция участия в валютной торговле – это обеспечение ликвидности собственных средств и выполнение клиентских заявок, например, заявок предприятий импортеров и экспортеров. Предприятия, располагающиеся в одной экономической зоне и заинтересованные в товарах или сырье, производимых в другой экономической зоне, будут вынуждены обменивать свою национальную валюту на валюту той страны, в которой эти товары производятся. Обмен денег (операцию конвертации) проводят для них коммерческие банки. Объем конвертационных операций весьма значим и может составлять до 2/3 всех суточных операций на FOREX. Этот факт, разумеется, тоже приводит к изменению курсов валют, поскольку спрос и предложение на разные валюты находятся в постоянном изменении.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря впоследствии о движении курсов валют и процентных ставках, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок.

На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменением в котировке или в цене валюты. Обычно крупные игроки подразделяются на быков и медведей. Быки – это участники рынка, которые заинтересованы в повышении стоимости валюты медведи – это участники рынка, которые заинтересованы в понижении стоимости валюты. Обычно рынок находится в состоянии равновесия между быками и медведями, и разница котировок валют колеблется в достаточно узких пределах. Однако, когда быки или медведи "берут верх", котировки курсов валют меняются достаточно резко и значительно.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции

Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов (Investment Funds, Money Market Funds, International Corporations)

Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называю просто фондами или funds наиболее известны фонд "Quantum" Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции, а также фонд "Dean Witter".

К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание офисов, совместных предприятий и т.п. такие, как, например, Ксерокс, Нестле, Дженерал моторс, Бритиш петролеум и другие.

Центральные банки

Их главной задачей является валютное регулирование на внешнем рынке - а именно, предотвращение резких скачков курсов национальных валют, с целью недопущения экономических кризисов, поддержания баланса экспорта-импорта и т.п. Центральные банки оказывают прямое влияние на валютный рынок. Их влияние может быть как прямым – в виде валютной интервенции, так и косвенным - через регулирование объема денежной массы и процентных ставок. Их нельзя относить к быкам или к медведям, т.к. они могут играть как на повышение, так и на понижение исходя из конкретных задач, стоящих перед ними в данный момент. ЦБ может выступать на рынке в одиночку, для оказания влияния на национальную валюту, или согласованно с другими ЦБ для проведения совместной валютной политики на международном рынке или же для совместных интервенций.

Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладают: центральный банк США – Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или кратко FED), центральный банк Германии – Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании - Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady).

Валютные биржи

В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Валютные брокерские фирмы

В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки.

Частные лица

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А в 1986 г. с введением маржевой торговли физические лица получили возможность инвестировать свободные денежные средства на рынке FOREX с целью получения прибыли.

Основные объемы (90-95%) на рынке FOREX делают крупнейшие мировые коммерческие банки, совершая конверсионные операции как в интересах своих клиентов, так и за свой счет. Тем не менее прогресс в области компьютерных технологий позволил и в этой сфере финансов найти область приложения для средств частных и зачастую мелких инвесторов. Все большее количество брокерских фирм и банков открывают доступ частным инвесторам на рынок FOREX через Internet.

Источник: http://www.fxclub.org/faq/osnovnye-uchastniki-rynka-forex/ - Основные участники Рынка FOREX?

Основные участники рынка форекс

комерческие банки

В банках находятся счета других участников рынка. Кроме этого банки осуществляют с этими счетами необходимые клиенту валютные операции, в виде обмена и купли-продажи валют.

Помимо этого, банки сами могут совершать сделки на валютном рынке за счет собственных и привлеченных средств. Валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и говорря о движении курса валют, в первую очередь следует понимать межбанковский валютный рынок.Наибольшее влияние на изменение валюты оказывают международные банки, ежедневный объем операций которых составляет миллиард долларов: Union Bank of Switzeland, Barklays Bank, Chase Manhatten Bank, Citibank, Swiss Bank Corporation, и др.

валютные биржи

В отличие от других бирж (фондовых, товарно-сырьевых, фьючерсных) работа валютных бирж идет не в определенные часы и не в определенных зданиях. То есть, работа на этих биржах происходит круглые сутки. Большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж напрямую. Наиболее крупные мировые биржи: Лондонская, Нью-Йоркская, Токийская валютная биржа.

Центральные банки

Основной функцией центральных банков является регулирование процентных ставок по вложениям в национальной валюте, управление валютными резервами, и проведение валютных интервенций, которые оказывают влияние на уровень обменного курса. Наибольшее влияние на мировые валютные рынки оказывают: Центральный Банк Великобритании, Федеральная резервная система США, Европейский Центральный Банк

компании, которые осуществляют внешнеторговые операции

компании которые участвют в мировой торговле: компании импортеры и компании экспортеры. При этом, эти компании как правило не имеют прямого вахода на валютный рынок и проводят валютные операции через коммерческие банки. Компании которые осуществляют внешнеторговые операции, как правило не извлекают прибыли из колебаний валютных рынков, а пытаются лишь минимизировать возможные потери, связанные с ними.

инвестиционные участники рынка

Данные участники представляют собой различные инвестиционные и страховые компании, трасты, взаимные и пенсионные фонды, крупные международные корпорации, которые осуществляют иностранные производственные инвестиции, заключающиеся в создании филиалов, совместных предприятий и т.д. Перечисленные участники рынка, как правило, осуществляют политику диверсификации, то есть размещают средства в ценных бумагах правительсв и корпораций различных стран. Самый известный фонд - фонд Джорджа Сороса, самого успешного трейдера планеты, проводящий успешный валютные спекуляции.

брокерские компании

Основной фунцией брокерской компании: свести покупателя и продавца иностранной валюты вместе и обеспечить проведение между ними ваютной сделки. Брокерские компании за свое посредничество взимают комиссию. Как правило, брокерские компаний не закладывают комиссию в виде процента от суммы сделки, а котируют валюту со спредом, в которой уже заложена комиссия. Брокерская компания - это место, где формируется реальный валютный курс по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки узнают о текущем уровне курса от брокерских фирм. Самые изветсные брокерские фирмы: Holow Butler, Tullett and Tokio и др.

частные лица

Игра на бирже среди частный инвесторов, трейдеров, набирает обороты. когда-то это был удел избранных, теперь на форекс может торговать каждый. Благодаря кредитному плечу, чтобы торговать на форекс достаточно всего 2 долларов. Физические лица получили возможность проведения широкого круга неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, гонораров, пенсий, покупки и продажи иностранной валюты. Частные лица на сегодняшний день, это самая многочисленная группа, проводящая валютные спекуляции с целью получения прибыли. Конечно же это не все участники рынка форекс, но для знакомства с организацией проведения валютных торгов на рынке форекс этого вполне достаточно.

Основные участники рынка Форекс

Участников торгового рынка Форекс можно разделить на активных и пассивных. К категории активных относятся те, которые оказывают непосредственное влияние на формирование цен на валютном рынке. К такой категории относятся брокерские компании и большие коммерческие банки. Коммерческие банки имеют прямой выход на валютный рынок. Остальные участники имеют счета в таких банках и уже через них совершают свои сделки. Брокерские дома занимаются тем, что оказывают посреднические услуги по выводу сделок отдельных трейдеров и их групп на рынок. Брокеры берут фиксированную комиссию за предоставленные услуги и им при этом все равно, проигрывают их клиенты или выигрывают. Они только предоставляют сервис для удобной торговли и стараются постоянно подымать на новый уровень качество своих услуг, чтобы выигрывать в конкурентной борьбе за клиентов. Дилинговые центры являются еще одной прослойкой между частным трейдером и рынком. ДЦ объединяют индивидуальных участников в группы и осуществляют их взаимодействие с брокерами. За это они берут плату в виде спреда – разницей между ценой покупки и ее продажи. В разных Форекс конторах и даже для разных валют спред может отличаться. Обычно он составляет несколько пунктов. Сейчас ввели пятизначные котировки, чтобы была возможность устанавливать спред размером в доли одного пункта.

К пассивным участникам можно отнести различные финансовые фонды. Например, пенсионный фонд, страховые компании, ПИФы, которые участвуют в торговле на Форекс через банки или брокеров. Также сюда относятся государственные и частные компании, которые ведут международную торговую деятельность. Так как для закупки импорта или продажи экспорта нужна валюта, они закупают ее. Но такая деятельность при неосторожных сделках может привести к значительным убыткам. Поэтому в подобных компаниях существуют целые отделы аналитиков и профессиональных трейдеров, которые стараются свести риск валютных операций к минимуму. Особую роль на рынке Форекс играют Центральные банки отдельных государств. Они осуществляют торговые операции с валютой по поручению правительства, могут осуществлять интервенции, тем самым, оказывая существенное влияние на ценообразование на мировых финансовых биржах.

С развитием информационных технологий комфортный доступ к валютному рынку смогли получить частные трейдеры и инвесторы. Они оказывают влияние на цены и общее настроение на финансовом рынке благодаря своему большому числу. Знание и учет интересов всех групп участников Форекс позволяет сделать еще один шаг к успешной торговле на валютном рынке. Николай Стариков .

Источники: pro-ts.ru, www.fxclub.org, forexts.ru, xppx.org