Обзор FOREX за неделю

Коррекционный рост единой европейской валюты, наблюдавшийся в ходе предыдущей торговой недели, если не завершился, то хотя бы приостановился. Так, европейские валюты в течение недели торговались в нешироких каналах (евро 1.32-1.34, фунт - 1.5650-1.5850, доллар/франк - 0.9750 - 0.9900), а доллар/иена отбилась от своего дна и почти достигла уровня 84.00. Тем не менее, можно говорить о попытках американского доллара вновь вернуться к восходящему тренду.

Так, росту конкурентов доллара с самого открытия после выходных помешал сам председатель Федеральной Резервной Системы (ФРС) США Бен Бернанке, который в своем вечернем воскресном выступлении в программе 60 минут заявил, что программа количественного смягчения QE2 может быть расширена, если это будет необходимо, с целью предотвратить возобновление рецессии.

Также отметим, что на единую европейскую валюту, в свою очередь, сильно повлияло выступление представителя ЕЦБ Кристиана Нойе, по словам которого, евро сейчас оказался достаточно сильно перекуплен, а также его заявление относительно того, что дальнейшее укрепление единой европейской валюты может только навредить европейской экономике.

Тем не менее, отбить атаку доллара США во вторник помогло оживление надежд на то, что чрезвычайный бюджет Ирландии на 2011 год, который предусматривает строгую экономию государственных средств, все-таки будет принят парламентом. А после опубликованных данных по промышленному сектору Германии и Великобритании евро/доллар и вовсе попытался пройти 1.34 вверх, а британский фунт даже сумел достичь максимума последних недель 1.5840.

Тем не менее, растущая доходность по казначейским облигациям США, а также окрепший оптимизм инвесторов из-за решения президента США Барака Обамы продлить налоговые льготы позволили американской валюте свести на нет рост ее конкурентов. Не была исключением в этом и японская иена. Разговоры о возможном повышении процентных ставок в Китае в начале дня не нашли какого-либо подтверждения, что привело пару доллар/иена к отметке 83.50.

Ажиотаж вокруг продления срока сокращения налогов в США, начавшийся во вторник стал главным стимулом роста доллара против евро в середине недели - именно тогда евро достиг своего дна 1.3166. Британская валюта держалась более уверенно, хотя и не смогла удержать высоты 1.5800, уйдя к 1.5700.

Последние два дня на валютном рынке прошли для основных валютных пар в уже привычных диапазонах: евро/доллар 1.3200-1.3300, фунт/доллар - 1.5750-1.5850, в паре с японской иеной доллар продожил движение в рамках 83,50-84,00. Утром в пятницу давление на америкнский доллар оказали новости из Китая, где данные по сальдо торгового баланса, а также экспорту и импорту оказались гораздо лучше прогнозных значений. На этом фоне британский фунт смог обновить свой двухнедельный максимум против доллара, достигнув отметки 1,5861.

Данные по США в самом конце торгов в пятницу оказали явную поддержку валюте этой страны: торговый дефицит сократился несколько сильнее, чем прогнозировали аналитики, ну и кроме того, индикатор уверенности от университета Мичигана продемонстрировал рост до 74,2, хотя прогноз был всего 72,5. Таким образом, по итогам недельных торгов евро подешевел против доллара, остановившись у отметки 1,3230, фунт наоборот укрепился до 1,5800, в паре с японской иеной валюта США выросла до фигуры 84.

Последние Форекс прогнозы и аналитика от FOREX CLUB

Обзор валютного рынка за неделю:

Доллар достиг минимального с марта текущего года уровня против евро и продолжил нести потери против иены в связи с сохранением спекуляций по поводу того, что в рамках новых мер по оживлению экономического роста ФРС увеличит покупки обязательств Казначейства США.

Данные спекуляции усилились после публикации слабых экономических данных и выступлений представителей ФРС. Индекс уверенности потребителей в США оказался хуже прогнозов.

По данным Института управления поставками ( ISM ) индекс активности в секторе в прошлом месяце составил 54.4 против 56.3 в предыдущем периоде. Экономисты ожидали показатель в пределах от 51.5 до 57. Таким образом, сегодняшние данные подтверждают сценарий ФРС, в соответствии с которым рост в США будет умеренным. В результате спрос на американские активы снизился, поскольку в настоящее время инвесторы предпочитают более доходные вложения.

Американская валюта несет потери против евро и иены четвертую сессию кряду и, вероятней всего, данная тенденция сохранится и на будущей неделе, поскольку существенное ослабление подындекса занятости ISM позволяет предположить, что ожидать существенного улучшения ситуации на рынке труда США не приходится и ФРС просто не остается другого выхода как в самом ближайшем времени объявить о новой программе количественного смягчения монетарной политики.

Так, в пятницу президент ФРБ Нью-Йорка Вильям Дадли заявил, что по его мнению для поддержки экономики требуются новые действия со стороны центрального банка. Goldman полагает, что слова Дадли означают, что FOMC сообщит о новой программе покупки активов на сумму $500 млрд. после встречи намеченной 2-3 ноября.

Ранее президент ФРБ Атланты Деннис Локхард заявил, что в ближайшем будущем дебаты относительно новой программы покупки активов интенсифицируются.

Причиной продаж доллара также стало укрепление азиатских фондовых площадок, поддержку которым оказала публикация отчета Банка Японии Tankan . промышленный индекс в котором достиг уровня в 8 пунктов в третьем квартале против прогноза 7 и значения за предыдущий период 1.

Публикация отчета Tankan также оказала поддержку иене.

Несмотря на, или, быть может, в расчете на интервенцию со стороны Банка Японии, после публикации отчета, засвидетельствовавшего самый слабый за последние 10 месяцев рост производственной активности в США USD/JPY вплотную приблизился к уровню, с которого Банк Японии начал 15 сентября продажи иены с целью ослабления национальной валюты.

Мы полагаем, что в диапазоне Y82-Y83 существует высокая вероятность новой интервенции со стороны Японии, считает Йенс Нордвиг, управляющий директор нью-йоркского представительства Nomura Holdings Inc.

По мнению аналитика Mizuho Financial Янагихара интервенция начнется 20-30-ю пунктами ниже ожидаемого рынком диапазона Y82.80-Y83. Пока же рынок настроен однозначно не в пользу доллара и на фоне признаков замедления восстановления крупнейшей мировой экономики, американская валюта завершает квартал с потерями против практически всех основных своих конкурентов.

Против евро за последние три месяца доллар снизился на 10%, а по итогам года достижения американской валюты сократились до 5.2%.

Заслуживает внимания игнорирование рынком негативных новостей из Европы. Так, Moodys в середине недели снизил кредитный рейтинг Испании до Aa1, со стабильным прогнозом. Причиной снижения по словам кредитного агентства, стали слабые перспективы роста и фискальные проблемы в стране. Кроме того, Испания остается подверженной рыночным потрясениям.

Центральный банк Ирландии заявил, что Anglo Irish Bank Corp. и Allied Irish Banks Plc могут потребоваться дополнительные вливания капитала в размере до 14.4 млрд. евро ($19.6 млрд.). Сумма сама по себе не стала сюрпризом для рынков, однако, определенную настороженность вызывает тот факт, что помощь необходима и Allied Irish Banks Plc, поскольку ранее речь шла лишь о Anglo Irish.

[Ссылки могут видеть только зарегистрированные пользователи. Зарегистрироваться. ]

Обзор Forex на неделю с 4 по 10 августа

FX BAZOOKA | 04.08.2014 06:18 GMT

Прошедшая неделя была очень волатильной. Сначала доллар США укреплялся против большинства валют на фоне более высокого, чем ожидалось, экономического роста в Штатах. В пятницу, однако, курс доллара упал после того, как данные по приросту числа занятых в американском несельскохозяйственном секторе (NFP) оказались ниже прогнозов (209 тыс. против 231 тыс.), а уровень безработицы вырос до 6,2%.

На следующей неделе участники рынка будут оценивать весь объем данных по США, продолжая строить догадки по поводу того, когда ФРС начнет ужесточать политику. Кроме того, состоятся заседания многих крупных центральных банков - Резервного банка Австралии, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии.

Пара EUR/USD прошла вниз 50% от подъема с 2013 по 2014 г. и установила новый минимум 2014 г. на уровне в $1,3366. Даже если абстрагироваться от влияния Америки, на единую валюту действовало множество медвежьих факторов: потребительская инфляция в еврозоне упала до 0,4%. Кроме того, на евро негативно отразились новости о санкциях ЕС против России, которые могут рикошетом ударить по европейским компаниям, а также проблемы с крупнейшим банком Португалии Banco Espirito Santo.

Теперь главный вопрос заключается в том, сможет ли евро воспользоваться более слабыми данными из Америки и восстановиться на следующей неделе? Ответ - может, если на недельном графике сформируется молот, т.к. короткие позиции по евро достигли максимума с ноября 2012 г. и валюта стала перепроданной. Снижение инфляции было уже во многом учтено в курсе евро. При этом базовая инфляция осталась на отметке в 0,8%, что несколько уменьшает риск дефляции. На предстоящей неделе от ЕЦБ не ждут новых шагов по смягчению политики. Намечаются переговоры между Россией и Украиной, в случае хороших новостей настрой инвесторов улучшится. Таким образом, есть возможность для восстановления евро к $1,3520. В то же время, тренд остается нисходящим. Политика ЕЦБ и ФРС расходится и чем дальше, тем больше она будет расходиться. Внизу обратите внимание на уровни $1,3370, $1,3550 и $1,3295.

Картина для GBP/USD выглядит медвежьей и закрытие ниже 100-дневной скользящей средней на $1,6855 подтвердит негативный сценарий. Главными событиями по Великобритании стали резкое снижение производственного PMI и заявление МВФ о переоцененности фунта. В результате ястребиные комментарии Банка Англии теперь выглядят менее вероятными. У фунта не будет существенной поддержки до $1,6700. Сопротивление лежит на $1,6935/65.

Пара USD/JPY преодолела линию сопротивления с конца 2013 г. но застопорилась в районе 103,00. Поддержка располагается в области 102,40 и на 102,05/00. Банк Японии, по прогнозам, оставит политику без изменений. В то же время, регулятор обсудит вопрос об ухудшении состояния экспорта: если динамика показателя останется негативной, давление на центральный банк в сторону увеличения стимулирования может усилиться.

Пара AUD/USD ушла ниже важной поддержки в области $0,9320. На курсе австралийского доллара отразился не самый оптимистичный настрой инвесторов к риску, масла в огонь подбавил дефолт Аргентины. Кроме того, были плохие новости из самой Австралии. Дальнейшее сопротивление расположено на $0,9360 и $0,9400. РБА, скорее всего, также не будет менять свою политику. Из-за высокой инфляции центральному банку будет сложно ослабить курс австралийца с помощью голубиных комментариев. Внизу цель расположена на $0,9210/00.

От: FX BAZOOKA

Аналитика и прогнозы рынка Форекс, технический анализ

Обзор за неделю 14-18 июля. Прогноз на неделю 21 – 25 июля.

Обзор за неделю 14-18 июля. Прогноз на неделю 21 - 25 июля.

Обзор за неделю 14-18 июля

Истекшая торговая неделя выдалась неспокойной. Большая часть инструментов в течение рабочей пятидневки демонстрировала разнонаправленную динамику, соответствующим образом реагируя на появляющиеся катализаторы. Начало недели было достаточно оптимистичным, большая часть фондовых индексов демонстрировала рост на фоне ожидания позитивной отчетности американских компаний. Также на пользу фондовому рынку пошли и недостаточно агрессивные комментарии Джаней Йеллен, которые дали основания надеяться, что монетарная политика Федрезерва будет оставаться мягкой в течение определенного времени. Однако, в четверг в фокусе рынка оказались геополитические факторы, вызванные трагедией, произошедшей в небе над Украиной, а также введением США нового пакета санкций в отношении России и фондовые рынки продемонстрировали довольно внушительное падение. Но к завершению недели они смогли восстановиться. В силу того, что рынки оказались под влиянием противоречивых факторов, DowJones вырос всего на 0,88%, Nasdaq укрепился на 0,83% (при этом ранее на неделе он обновил максимум, поднявшись до уровня 3940,50), S&P 500 добавил 0,43%. Рост европейского DAX30 составил всего 0,29%. Японский Nikkei 225 вырос на 0,85%.

Неплохую динамику по итогам недели продемонстрировали акции Intel, которые добавили 7,22% под влиянием достаточно сильного отчета. По итогам II квартала прибыль выросла до $2.8 млрд или до $0.55 на акцию против $2 млрд или $0.39 на акцию годом ранее. Акции Google после публикации квартальной также продемонстрировали рост, хотя и более скромный - всего 2,59%. Выручка поисковика составила 15,96 миллиарда долларов, что оказалось на 22% выше, чем в том же периоде прошлого года.

Котировки нефти сорта Brent просели на 0,2%, несмотря на то, что крушение малазийского лайнера и спровоцировало краткосрочный рост котировок актива. На пользу нефти пошли и данные по запасам черного золота в США, продемонстрировавшие их сокращение. Однако в последний рабочий день недели актив возобновил снижение, отыграв все ранее заработанное, поскольку эскалация конфликта в Ираке и Ливии пока не сказываются на поставках. Большая часть металлов по итогам недели продемонстрировала снижение. Золото потеряло 2,13%, медь снизилась на 3,12% и только палладий укрепился на 0,75%, поднявшись до уровня 889,85 и обновив максимум с 2011 года. Неудивительно, поскольку новый пакет американских санкций к РФ усиливает вероятность сокращения предложения платиноидов, так как Россия - один из крупнейших их поставщиков.

На валютном рынке больше всего поводов для движений на прошедшей неделе получила пара GBP/USD . Сначала пара воспылала оптимизмом после того, как данные по индексу потребительских цен продемонстрировали рост до 1,9% против ожиданий 1,6%. Это добавило уверенности инвесторам в том, что Банк Англии вынужден будет пойти на повышение ставки уже до конца текущего года. Однако, опубликованные днем позже данные по рынку труда принесли разочарование. Сама ситуация с занятости продолжает стабилизироваться. Однако, рост заработных плат все еще остается ниже инфляции. Более того, показатель даже не дотянул до прогноза на уровне 0,5%, составив всего 0,3%. В результате, оставшуюся часть недели фунт двигался на юг и завершил ее с небольшими потерями - 0,21%.

Прогноз на неделю 21 - 25 июля читайте на сайте ГК FOREX CLUB http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2014/07/19/obzor-osnovnykh-mirovykh-finansovykh-rynkov-za-nedelyu-14-18-iyulya/?from=advert_ru_self_forum_link

Источники: forex-ratings.ru, forexsystems.ru, ru.investing.com, www.forex-ratings-ukraine.com