| Главная » Статьи » Форекс котировки |
Forex для начинающихЛиквидность и волатильность ЛИКВИДНОСТЬ Ликви дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. В виду огромного количества участников на валютном рынке там в любой момент времени совершается колоссальный объем покупок и продаж. Тем не менее процесс покупки и продажи валюты простой и доступный. Это и означает ликвидность валютного рынка. Ликвидность очень важна, так как позволяет легко купить или продать финансовый актив, кроме того высокая ликвидность означает большую активность и объём торгов по данному финансовому активу. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) — это статистический показатель, характеризующий изменчивость цены. На рынке Форекс волатильность означает диапазон изменения цены от максимума к минимуму в ходе торговой временной еденицы (торговой сессии, торгового дня и т. д.). Волатильность очень важна для управления рисками. Чем выше волатильность, т. е. чем больше этот диапазон изменчивости цены, тем больше рисков при торговле. Например, вы открыли позицию евро/доллар по 1.32$ за евро, и сделали ставку на то, что цена поднимется до 1.38$. Чтобы обезопасить себя, установили страховочный ордер на уровне 1.30$, на случай, если цена развернется. В конечном итоге цена все-таки достигла отметки 1.38$ и вы оказались правы, но из-за высокой волатильности, т. е. из-за большого диапазона, в котором “гуляет” цена, она успела сначала сбегать к уровню 1.30$ и закрыть вашу сделку в минус. В зависимости от валютной пары и времени суток волатильность может различаться Пример.
На рисунке видно, что тренд восходящий. Цена закрытия в конце дня чуть более 50 пунктов выше, чем цена открытия утром. Однако диапазон изменчивости цен в течение дня составил почти 100 пунктов. Большое количество длинных свечей и бычьих и медвежьих также говорит о высокой ликвидности и о том, что многие сделки могли закрыться в минус. Таким образом. На практике ликвидность, к примеру низкую, можно наблюдать, когда рынок словно замирает. Т. е. почти никто не покупает, и никто не продает. Такая ситуация часто возникает перед выходом важных новостей. За несколько минут до опубликования таких данных цена просто топчется на одном месте из-за низких объемов торгов. Ликвидность и волатильность действительно требуют повышенного внимания. Никогда ими не пренебрегайте. Если ваша сделка закрылась по стоп лоссу из-за сильной ликвидности и волатильности, то не стоит сегодня больше входить в рынок. Рынок меняется, и иногда валюта из менее ликвидной или волатильной может стать более ликвидной или более волатильной. Поэтому старайтесь следить за валютными парами, отмечайте насколько сильная у них разбежка цен в течение дня, сравнивайте их за различные периоды. Это поможет вам существенно сократить свои убытки. Что такое волатильность на рынке Форекс
Термин «волатильность» в переводе с английского означает изменчивость. Когда речь идет о рынке, любом рынке, данное понятие характеризует меру изменения цены. Оно может использоваться в отношении как роста цены, так и ее падения. Волатильность – это статистический показатель. Знать наверняка, каким он будет в будущем, мы, к сожалению, не можем, но вот попытаться предугадать – нам под силу. В виду этого выделяют два вида волатильности: ожидаемую и историческую. Историческая волатильность – это реальное отклонение стоимости финансового инструмента за отдельно взятый период. Ожидаемая волатильность – это прогнозируемый показатель. Его значение выводится исходя из текущей стоимости валюты и вероятных рисков. Если мы говорим о каких-либо изменениях, то непременно должны уточнить и рассматриваемый период времени. В нашем случае таким периодом может быть торговая сессия, торговый день, месяц, год и т.д. Учет волатильности – это обязательное условие для успешной торговли на рынке Форекс. Рынок открыт 5 дней в неделю и 24 часа в сутки. Это позволяет не упустить из виду ни малейшее его движение. Анализируя изменения цен, необходимо учитывать временной отрезок. В течение суток рынок ведет себя по-разному. Не смотря на то, что ни в ночные, ни в дневные часы он не дремлет, количество трейдеров всё же меняется. Каждая валютная пара на рынке Форекс имеет свою волатильность. При этом важно учитывать не только суточное, но и сессионное изменение цен. Наибольшей волатитьностью отличается Лондонская сессия. На этот период припадает около 30% торговых операций, совершаемых на рынке Форекс в течение всего дня. В летнее время сессия остается открытой с 6:00 до 14:00 по Гринвичу, зимой время работы сдвигается на час вперед. Средняя волатильность на этом временном отрезке составляет 80 пунктов. Это значит, что в течение указанного периода времени стоимость валюты колеблется в пределах 80 пунктов. В качестве примера рассмотрим волатильность GBP/JPY и GBP/CHF, так как именно эти валютные пары пользуются наибольшим интересом со стороны трейдеров. Их волатильность в пределах сессии составляет около 140 пунктов. Лондонскую сессию на рынке Форекс сменяет Нью-Йоркская. Ее работа стартует в 12:00 и финиширует в 20:00 всё по тому же Гринвичу. В это время крупные трейдеры стараются перевести европейские валюты в доллар США. Средняя волатильность уже известных нам пар GBP/JPY и GBP/CHF в указанный период составляет 120 пунктов. Еще одна крупная сессия – Токийская. Время ее работы приходится на период с 0:00 до 8:00 по Гринвичу. Ценовой разбег GBP/JPY и GBP/CHF составляет 100 пунктов. Стоит отметить, что наибольшая среднесуточная волатильность на рынке Форекс приходится на период совместной работы Лондонской и Нью-Йоркской сессий (с 12:00 до 14:00 по Гринвичу). Зная приблизительную волатильность каждой валютной пары в тот или иной временной интервал, Вы сможете оценить свои риски. На сегодня это всё о волатильности, остается лишь пожелать удачных торгов! Стратегии ФОРЕКС / Стратегии FOREX торговые стратегии форекс, strategy forex, стратегии скользящих, торговые стратегии forexВолатильность ФорексВолатильность Форекс (Volatility Forex) является одним из основных понятий, которые должен изучить любой трейдер, приступая к торговле на рынке и надеясь достичь хорошего результата в виде стабильной прибыли. Именно волатильность определяет перспективы получения прибыли по валютной паре за определенный временной промежуток. Волатильность Форекс (Volatility Forex) – это показатель изменения курса (стоимости) валюты за конкретный промежуток времени (торговая сессия, сутки, неделя, месяц). Данным термином характеризуется динамика изменения цены валюты, которая может быть выражена в относительной (проценты) либо реальной (пункты) величине. Расчет волатильности может осуществляться разными способами. Изучая Форекс основы. трейдер должен научиться определять волатильность валютных пар . Начальные данные для расчета – стоимость валюты на начало периода, точки минимума и максимума. Так, к примеру, если торги по EUR/USD были открыты на значении 1,3360, максимум курса за сессию составлял 1,3460, минимум – 1,3310. Максимальный рост, таким образом, составил 100 пунктов, максимальное падение – 50 пунктов. Выражая данные показатели в относительных величинах, трейдер получает +0,007% и -0,0035% соответственно. Получается, что если бы трейдер открыл сделку покупки вначале торговой сессии, он мог бы получить доход в размере 100 пунктов, на продажу – в размере 50 пунктов. Но это лишь теоретически, так как движения тренда обладают более сложной динамикой. Поэтому волатильность на Форекс используется чаще всего тогда, когда трейдером выбирается валютная пара . Открывая сделки, желательно оценивать вероятную волатильность Форекс (Volatility Forex) . учитывая не только исторические данные, но и возможный выход важных экономических новостей, текущую ситуацию на рынке, время открытия сделки. Так, прогнозная волатильность рынка будет более высокой, чем обычно, когда на бирже наблюдается стойкая тенденция повышения спроса на базовую валюту валютной пары, в то время, как курс котируемой валюты движется неизменно вниз. В такой ситуации, при условии, что изменение цены за день равно максимум 100 пунктам, трейдер может надеяться на показатель выше. Волатильность рынка рассчитывают для того, чтобы оценить возможную прибыль и уровень риска, правильно установить стоп-ордера, выбрать эффективные стратегии Форекс. Особенно это актуально для значения ордера тейк-профит – так, когда в течение всего месяца стоимость курса не менялась за сутки больше, чем на 70 пунктов, при осуществлении внутридневной торговли трейдеру нет смысла устанавливать ордер тейк-профит больше данного значения. Словарь Форекс указывает волатильность как один из основных параметров для определения валютной пары, с которой будет работать трейдер. Чем большее количество пунктов проходит валютная пара на протяжении одной торговой сессии, тем более высоким будет заработок. С другой же стороны, пропорциональным будет и убыток в случае неудачи, поэтому опытные трейдеры не советуют начинающим выбирать наиболее волатильные инструменты. Подходы к торговле на основе волатильности традиционно пользуются популярностью среди хеджевых фондов, консультантов по торговле фьючерсами и других профессиональных трейдеров. Существует множество способов измерения волатильности и встраивания ее в торговую стратегию. Лучшие из различных способов определения и торговли на волатильности основываются на тенденции волатильности "возвращаться к среднему". Поскольку внутренние бары имеют более низкие максимумы и более высокие минимумы, они, по определению, имеют более низкую волатильность – т.е. меньшее движение цены – чем бары, которые им предшествуют.
Внутренний бар Предпосылка, стоящая за идеей возвращения волатильности к среднему, заключается в том, что периоды чрезвычайно высокой волатильности должны сменяться периодами более низкой, более нормальной волатильности. Аналогичным образом, периоды чрезвычайно низкой волатильности должны сменяться периодами более высокой, более нормальной волатильности. Эта тенденция отражается в знакомой прогрессии рынка, когда он болтается в узком торговом диапазоне (состояние низкой волатильности), а затем вырывается из консолидации и переходит в сильный ценовой тренд (состояние высокой волатильности). В конечном счете, движение цены истощается, и тогда волатильность снова падает до более низкого уровня. Последовательные внутренние барыДлинная сделка открывается и размещается выше максимума самого последнего внутреннего бара, а стопы размещаются ниже минимума самого последнего внутреннего бара.
Сделка на внутреннем баре Внутренние бары, по определению, имеют меньшую волатильность – т.е. меньшее движение цены – чем предшествующие бары, а череда внутренних баров отражает прогрессивно уменьшающуюся волатильность. В соответствии с теорией возвращения к среднему, чем больше будет внутренних баров, тем выше вероятность всплеска волатильности, или сценария прорыва. Следующая сделка на волатильности может осуществляться после формирования по меньшей мере двух внутренних баров подряд. Такую стратегию лучше всего применять на дневных графиках чем дольше временная структура, тем более значителен потенциальный прорыв. Стратегия эта работает и для длинных, и для коротких сделок. Хотя ордера на вход можно размещать на обеих сторонах рынка, трейдерам следует использовать другие инструменты для определения наклонности той или иной сделки. Например, если внутренние дни происходят внутри бычьей фигуры графика, например, развивающегося восходящего треугольника. это повышает вероятность восходящего прорыва. С другой стороны, если внутренние дни развиваются внутри нисходящей формации треугольника, это повышает вероятность нисходящего прорыва. Ниже следуют правила для сценария длинной сделки:
РИСУНОК 3 – СТОП И РАЗВОРОТ Хотя сначала была открыта длинная сделка, резкое нисходящее движение вызвало срабатывание ордера стоп-разворот, который был помещен ниже минимума второго внутреннего бара. Убыток по длинной позиции составил порядка 60 пипов, но новая короткая сделка принесла гораздо б?льшую прибыль. Короткие сделки: для короткой сделки правила те же самые, за исключением того, что вы входите ниже минимума самого последнего внутреннего дня и ставите ордер SAR на несколько пипов выше максимума самого последнего внутреннего дня. Рисунок 2 показывает два последовательных внутренних бара на рынке доллар США/канадский доллар (USD/CAD). Применяя эту стратегию, размещаем покупающий ордер выше максимума самого последнего внутреннего бара, а стоп ставим ниже минимума самого последнего внутреннего бара. Срабатывает длинный ордер, и развивается рост на 200 пипов почти без обратных движений. Рисунок 3 показывает пример более сложной сделки, в которой срабатывает ордер SAR. Правила входа для длинной сделки были исполнены из-за бычьего влияния восходящего треугольника, который формировался, когда появились два внутренних бара:
14 апреля 2004 года минимум составил 0.7299, и мы вышли из остававшейся половины позиции на 0.7329. Сравнение волатильностиВолатильность валютных опционов измеряет темп и величину прошлых и потенциальных будущих изменений цены валюты, что может быть полезным инструментом для тайминга движений валют. Источники: , , , | |
| Просмотров: 488 | |
Вы, должно быть, неоднократно сталкивались с замысловатыми графиками и диаграммами, в названиях которых неизменно фигурирует термин «волатильность». Что означает данное понятие, и какова его роль на рынке Форекс? Давайте разбираться.
| Всего комментариев: 0 | |