Datalife Engine Demo

Использование индикатора Моментум

автор: admin | 31-10-2011, 22:59 | Просмотров: 11552

Форекс индикатор Моментум нередко применяется для дефиниции и торговли на трендах в стратегиях форекс, но насколько действенно это было при торговле основными парами валют в последние годы? В представленной статье мы проанализируем один торговый метод с использованием форекс индикатора Моментум . и как мы могли бы использовать его в своих стратегиях Форекс .

Импульсный индикатор

Индикатор Моментум - возможно, один из наиболее просто рассчитываемых и наиболее прямолинейных индикаторов из всех:

Импульс = Текущая цена закрытия - Цена закрытия N баров назад

Единственным задаваемым параметром для этого индикатора является длина рассматриваемого периода - значение "N" в формуле выше. Более длинный период приводит к формированию более сглаженной линии и лучше отражает полный импульс валютной пары. Все же долгосрочная оценка также приводит к понятной задержке и не позволяет захватить быстрые изменения в ценовом импульсе. Большинство графических пакетов используют по умолчанию значение периода "12" для индикатора Моментум . и это, похоже, обеспечивает разумный компромисс между своевременностью и точностью торговых сигналов.

Существует широкое разнообразие способов, как трейдеры могут использовать индикатор Моментум . но огромное большинство их сводится к торговле на трендах в той или иной форме. В развитии торговой стратегии на основе этой техники, мы, вероятно, предпочли бы рассмотреть входы в рынок, которые торгуют в направлении тренда. Таким образом, мы предлагаем следующие правила торговли, чтобы проверить эффективность импульсного индикатора в выборе заслуживающих внимания торговых возможностей.

Учитывая, что мы хотели бы торговать в направлении тренда, мы объединим концепцию импульсного индикатора с прямолинейной системой входа в рынок отложенным ордером на новых максимумах и новых минимумах.

Импульсная стратегия

Правило входа: Когда 12-периодный и 1-периодный индикатор Моментум находятся выше ноля, подтверждая, что общий и недавний импульс указывают вверх, разместить ордер на покупку немного выше максимума предыдущего бара. Соответственно, когда 12-периодный и 1-периодный индикатор Моментум находятся ниже ноля, разместить ордер на продажу чуть ниже минимума предыдущего бара.

Стоп-ордер: не устанавливается.

Цель по прибыли: не устанавливается.

Правило выхода: Выход из сделки по этой стратегии происходит, когда возникает противоположный сигнал.

Тестирование стратегии

Мы применили эту стратегию на валютных парах EUR/ USD, GBP/USD, USD/JPY и GBP/JPY на четырех различных масштабах времени. Мы предусмотрели операционные затраты в 3 пункта на парах EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY и 5 пунктов для GBP/JPY на полную сделку. Ниже приведены гипотетические кривые активов для этой стратегии, на четырех различных временных масштабах. Хотя результаты тестирования выглядят не совсем блестяще, мы можем сделать несколько интересных выводов на основе использования этой очень простой торговой стратегии на приведенных четырех периодах.

Согласно нашим гипотетическим результатам торговли, эта стратегия работает лучше всего на недельном периоде. Хотя есть риск, что использование технических индикаторов на недельных графиках приведет к слишком большой задержке последующих торговых сигналов, эта стратегия показывает особенно хорошие результаты в период с 2006 по 2010 год на недельном масштабе.

Наш параметр по умолчанию для индикатора Моментум означает, что он отражает 1-й 12-периодные темпы изменения. На недельном графике, 12 недель примерно равны кварталу, повышая значимость в определении тренда. Подтверждение 12-недельного индикатора с изменением в 1 период, как кажется, исторически дает относительно хорошие торговые сигналы.

Тестирования, проведенные на дневных графиках, выглядят многообещающе и показывают особенно сильные результаты для большей части 2008 г. Хотя мы не можем сказать, что индикатор Моментум с периодом 12 имеет какое-либо реальное значение (примерно равен двум календарным неделям), его комбинация с 1-периодным индикатором исторически показала неплохие результаты в формировании торговых сигналов. Это было особенно актуально во время изменчивых рынков 2008 года, когда эта стратегия гипотетически показала особенно хорошие результаты.

По мере того как мы переходим к более мелкому масштабу времени, мы видим, что наша торговая система показывает относительно неплохие результаты и на 240-минутном масштабе времени. Все же, как мы видим, когда мы переходим от недельного к дневному периоду, кривая активов все больше склоняется к нейтральным результатам. Если мы исключим период существенного роста активов с конца 2008 до середины 2009 года, то стратегия фактически теряет деньги за 8-ми летний период тестирования. Это, вряд ли, придает уверенности в данной стратегии и указывает, что данная стратегия очень уязвима к изменениям рыночных условий.

И наконец, 60-минутный график показывает худшие результаты в течение нашего периода тестирования. Нельзя сказать, что индикатор Моментум полезен в прогнозировании ценовых движений на этом относительно высокочастотном графике. Все же тот простой факт, что стратегия делает больше сделок, подвергает нас значительно более высоким операционным затратам. Фактически, кривая активов для 15-минутного графика (не изображена на диаграмме) имеет нисходящий уклон в 45 градусов. Следует обратить внимание, что наибольшая часть потерь этой стратегии произошли с 2002 по 2006 год, и кривая активов с тех пор была относительно положительной. Все же мы не можем ответственно утверждать, что эти результаты служат обоснованием для использования этого подхода в качестве реальной торговой стратегии.

Применение результатов анализа

Наши тестирования показывают интересные результаты с нашей модельной стратегией на основе индикатора Моментум . Эта стратегия в частности показывает более обещающие результаты на долгосрочных графиках, в то время как тестирование на относительно высокочастотных масштабах отражает уязвимость стратегии к операционным затратам и показывает склонность к более посредственным результатам.

Мы можем все равно видеть, что использование стандартного 12-периодного индикатора Моментум в сочетании с 1-периодным исторически принесло несколько точных торговых сигналов. Хотя прошлая работа стратегии никогда не гарантирует будущих результатов, наши тестирования предполагают, что это - индикатор, который может использоваться в повседневной торговле.

По материалам dailyfx.com

Импульсные индикаторы – определение силы тренда

Поскольку тренды состоят из серии ценовых колебаний, импульс играет ключевую роль в оценке силы тренда. Также, важно знать, когда тренд замедляется. Уменьшение импульса не всегда ведет к развороту, но это дает предупреждающий сигнал, что что-то изменилось, и тренд может консолидироваться или развернуться.

Ценовой импульс соотносится с направлением и значением цены. Сравнение ценовых колебаний помогает трейдерам лучше понять ценовой импульс. В данной статье мы рассмотрим, как оценить ценовой импульс и покажем вам, что расхождение в импульсе может указать вам на направление тренда.

Определение ценового импульса

Величина ценового импульса измеряется длиной краткосрочного ценового колебания. Начало и окончание каждого колебания устанавливается структурными ценовыми центрами, которые формируют максимумы и минимумы колебания. Сильный импульс отражается крутым наклоном и длинным ценовым колебанием. Слабый импульс можно распознать по маленькому наклону и короткому ценовому колебанию (см. схему 1).

Диаграмма 1. Сила импульса.

Например, может быть измерена длина подъема в восходящем тренде. Более длинные подъемы предполагают, что восходящий тренд демонстрирует увеличение импульса или усиливается. Более короткие подъемы указывают на ослабление импульса и силы тренда. Равные длины подъемов означают, что импульс остается тем же самым.

Ценовое колебание не всегда бывает легко оценить визуально - цена может двигаться достаточно изменчиво. Обычно используются импульсные индикаторы, чтобы сгладить ценовое действие и представить более ясную картину. Они позволяют трейдеру сравнивать колебания индикатора с ценовыми колебаниями, вместо сравнения только лишь колебаний цены.

Импульсные индикаторы

К наиболее распространенным импульсным индикаторам для измерения ценового движения относятся Индекс относительный силы (RSI), Стохастик и Степень изменения (ROC). На диаграмме 2 показан пример того, как используется индикатор RSI для измерения импульса. Параметром по умолчанию для индикатора RSI является период 14. Индикатор RSI имеет значения в пределах от 0 до 100.

Каждому колебанию цены вверх соответствует подобное колебание вверх индикатора RSI. Когда цена совершает колебание вниз, индикатор RSI также делает колебание вниз.

Диаграмма 2. Исследование импульса с помощью индикатора RSI.

Исследование импульса с помощью индикатора можно представить как проверку, согласуются ли между собой движения цены и индикатора или не согласуются.

Диаграмма 3. Сравнение цены и индикатора для подтверждения импульса.

Расхождение импульса

Расхождение между индикатором и ценой называется дивергенцией, и это может иметь существенное значение при принятии торговых решений. Степень схождения/расхождения является относительной - может быть несколько различных моделей, формирующихся во взаимосвязи между ценой и индикатором. В данной статье мы ограничимся каноническими формами дивергенции.

Важно обратить внимание, что должно быть ценовое колебание существенной силы, чтобы анализ импульса был достаточно надежным. Следовательно, анализ импульса полезен в активных трендах, но часто бывает бесполезным в условиях диапазона, в которых ценовое колебание является ограниченным и переменчивым (см. диаграмму 4).

Диаграмма 4. Оценка импульса в диапазоне.

Дивергенция во время восходящего тренда возникает, когда цена делает более высокий максимум, а индикатор этого не подтверждает, т.е. не делает более высокого максимума. Во время нисходящего тренда дивергенция возникает, когда цена делает более низкий минимум, но индикатор не делает более низкого минимума. Когда имеется дивергенция, существует более высокая вероятность ценовой коррекции. На диаграмме 5 показан пример дивергенции, которая привела не к развороту, а к консолидации тренда.

Диаграмма 5. Дивергенция привела к консолидации тренда.

Дивергенция помогает трейдеру распознавать и должным образом реагировать на изменение в ценовом действии. Она подсказывает нам, что что-то меняется и необходимо предпринять соответствующие решения относительно открытой позиции, вроде установки близкого стоп-ордера или фиксации прибыли. Таким образом, отслеживая дивергенции, трейдер может увеличить свою доходность, вовремя защищая прибыли.

Обратите внимание, что на представленной выше диаграмме 5 цена удержалась на поддержке. В примере же на диаграмме 6 тренд не разворачивался быстро или часто. Поэтому, мы можем получить наилучший результат, когда понимаем импульс тренда и используем его для принятия правильных торговых решений в нужное время.

Диаграмма 6. Подтверждение импульса.

Торговля на дивергенции

Дивергенции играют важную роль для управления сделками. Например, на диаграмме 5 логичной стратегией было бы закрытие длинной позиции или продажа опциона. Дивергенция между ценой и индикатором привела к откату, после чего тренд продолжился. Как вы видите, цена опускается ниже трендовой линии, что часто приводит к ловушке для медведей, когда ложный сигнал заманивает трейдеров в короткие позиции, а затем цена быстро возвращается обратно. Также мы можем видеть, что сигнал входа в рынок появился, когда более высокий минимум цены согласовывался с более высоким минимумом индикатора на диаграмме 6 (зеленые стрелки).

Дивергенция указывает, что что-то изменяется, но это вовсе не подразумевает, что тренд обязательно развернется. Это сигнализирует лишь о том, что трейдер должен рассмотреть варианты дальнейшей торговой стратегии: удержание позиции, продажа покрытых колл-опционов, сокращение уровней стоп-ордеров или частичное взятие прибыли. Желания поймать вершину или основание больше относится к вопросу эго, чем получению прибыли. Чтобы быть последовательно прибыльным, необходимо выбирать правильную стратегию в зависимости от того, что делает цена, а не того, что она, по нашему мнению, сделает.

Диаграмма 7. Переход в диапазон после дивергенции.

Диаграмма 7 демонстрирует, как дивергенция выступила в качестве лидирующего сигнала к переходу цены в боковой диапазон. Обратите внимание на ослабление импульса в индикаторе MACD, поскольку цена вошла в диапазон. Для трейдера это должно было послужить сигналом к рассмотрению стратегий защиты прибыли. Когда цена и индикатор противоречат друг другу мы имеем расхождение или дивергенцию. Мы не можем управлять ценой, мы можем управляем лишь своими собственными действиями.

Диаграмма 8. Разворот тренда после дивергенции.

Как показано на диаграмме выше, иногда дивергенция будет приводить к полному развороту тренда.

Диаграмма 9. Совпадение направления цены и импульса.

Диаграмма 9 демонстрирует продолжение тренда после бокового движения, которое приводит к продолжению получения прибыли на длинных позициях. Это еще раз доказывает, насколько важно правильно видеть текущий импульс рынка и следовать за ним.

Заключение

Чтобы выгодно использовать импульсные индикаторы, необходимо определиться с тем, какую стратегию применить. Цена будет следовать с опережением, но импульс может указать время, позволяя сохранить прибыль. Профессионализм трейдера заключается в его способности применить соответствующую ценовому действию стратегию.

Тема: Импульсная стратегия Александра Элдера (Impulse strategy)

Импульсная стратегия Александра Элдера (Impulse strategy)

Психология стратегии

Идея системы состоит в том, чтобы купить, когда цена начинает расти, и продать, как только темп подъема замедлится. Трейдеров работающих с импульсной системой не интересуют фундаментальные показатели. Все, что их интересует, — это направление и скорость цен. Они покупают, когда цена начинает быстро расти, и фиксируют прибыль, когда скорость роста снижается.

Импульсная торговля кажется обманчиво легкой. Такая торговля часто перерождается в импульсивные метания, и трейдер вместо того чтобы зарабатывать, получает отрицательный результат.

В импульсной торговле есть внутреннее психологическое противоречие, губительное для большинства трейдеров. С одной стороны, импульсная система, подобна рукопашному бою, лучше подходит для молодых людей с острыми охотничьими инстинктами, которые склонны полностью в нее окунуться. С другой стороны, импульсная система требует жесткой самодисциплины.

Способность довольствоваться небольшими, но стабильными прибылями — необходимое качество для импульсной системы, встречается редко.

Для успеха при работе с импульсной системой необходима огромная самодисциплина. Нужно распознать только что начавшееся движение цен, открыть позицию, не дожидаясь более верного подтверждения, и закрыть ее, как только темп движения цен замедлится. Чем дольше вы будете определять скорость, тем меньше прибыль.

Снятие прибыли вызывает стресс из-за обычной человеческой склонности подержать сделку подольше, чтобы больше заработать. Выйдя из сделки, трейдер пинает себя, если цены продолжают двигаться в его пользу. Для импульсной системы трейдеру необходимы набор технических правил, система управления капиталом и дисциплина, чтобы совершать сделку в нужный момент и выходить из нее без сожаления, как только будет достигнут ориентир прибыли или лимит потерь.

Импульсная система требует высокого уровня самодисциплины, так как

трудно отдать приказ брокеру, когда рынок уже бежит. Еще труднее закрыть позицию, не дожидаясь разворота тренда, когда вы в прибыльной позиции. Никогда не пинайте себя за то, что соскочили до того, как тренд закончился. Ни в коем случае не пользуйтесь этой системой, если у вас слабовата дисциплина.

Открытие позиций

Применение импульсной системы (impulse system), позволяет выявлять зоны на графиках, где тренд ускоряется или замедляется. Система работает в любых масштабах времени, включая внутридневной. Она подает сигналы к покупке и продаже, но оставляет за вами выбор рынков, настройку параметров и, конечно, поддержание самодисциплины.

Прежде всего, выберите активный рынок, где цены колеблются в широком канале. Что если вы проведете сделку «на троечку» и снимете лишь 10% канала? Такой результат неплох, если ширина канала 20 пунктов, но неприемлем, если его ширина всего 5 пунктов.

Импульсная система строится на двух простых, но эффективных индикаторах. Один измеряет инерцию рынка (ЕМА), а другой — скорость изменения цен (MACD). Если оба движутся в одном направлении, это сигнал к открытию позиции. Сделка заключается в расчете на захват импульса цены в направлении сделки. Поэтому позиции в импульсной системе Элдера открытыми долго не удерживаются. Как только один из двух индикаторов (или оба сразу) перестают подавать сигнал, сделку необходимо закрывать.

Импульсная система использует экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА), чтобы определить восходящие и нисходящие тренды. Когда ЕМА повышается, инерция в пользу быков, а когда понижается — в пользу медведей. Второй компонент системы — гистограмма MACD, наклон которой указывает на соотношение сил быков и медведей. Если гистограмма MACD повышается, значит, быки становятся сильнее, а если понижается — силу набирают медведи.

Импульсная система выявляет столбики, где и инерция, и скорость направлены в одну сторону. Если ЕМА и гистограмма MACD растут, значит, быки сильны и восходящий тренд усиливается. А если ЕМА и гистограмма MACD одновременно понижаются, значит, на рынке побеждают медведи. Оба индикатора могут двигаться в одном направлении лишь короткое время, но в такие периоды рынок бежит бегом.

По рекомендации автора стратегии прежде чем применять импульсную систему, вспомните, как в стратегии «Три Экрана» анализируются рынки в нескольких масштабах времени. Выберите свой любимый масштаб и назовите его среднесрочным. Умножьте его на пять, чтобы найти долгосрочный масштаб. Если вы любите работать с дневными графиками, проанализируйте сначала недельный график и примите стратегическое решение: открывать сделки на повышение или понижение. Для анализа недельных графиков применяйте 26-недельное ЕМА, гистограмму MACD или оба этих инструмента.

Определив долгосрочный тренд, вернитесь к дневному графику и ищите возможности совершать сделки только в направлении тренда на недельном графике. Импульсная система использует 13-дневное ЕМА и гистограмму MACD с периодами 12, 26 и 9. При этом ЕМА рассчитывается с меньшим периодом, чем обычные 22 столбика, что делает систему более чувствительной.

Если на недельном графике тренд идет вверх, вернитесь к дневному и ждите момента, когда 13-дневное ЕМА и гистограмма MACD начнут повышаться. Если и рыночная инерция, и темп изменения цен растут, они подают сильный сигнал к покупке — надо открыть длинную позицию и держать ее, пока сигнал не исчезнет.

Если на недельном графике тренд идет вниз, вернитесь к дневному и ждите момента, когда 13-дневное ЕМА и гистограмма MACD начнут падать, подавая сигнал открывать короткие позиции. Будьте готовы к их закрытию, когда сигнал исчезнет.

[IMG]file:///C:/Users/compuser/AppData/Local/Temp/moz-screenshot-12.png[/IMG][IMG]file:///C:/Users/compuser/AppData/Local/Temp/moz-screenshot-13.png[/IMG]Некоторые программы технического анализа позволяют окрашивать разные столбики в разные цвета. Пометьте столбики одновременного роста ЕМА и гистограммы MACD зеленым, а столбики их одновременного понижения — красным. Никак не окрашивайте те столбики, где индикаторы указывают в противоположных направлениях. Тогда будет легче замечать новые сигналы.

Закрытие позиций

Надо отметить сделки при импульсной торговле длятся недолго. При работе с импульсной системой покупать надо в периоды восходящего тренда на недельном графике, когда на дневном графике ЕМА и гистограмма MACD растут.

Закрывать позиции надо, когда один из индикаторов поворачивает вниз. Обычно первой разворачивается гистограмма MACD, указывая на уменьшение темпа движения. Продавайте сразу же, как только исчезнет сигнал к покупке, не дожидаясь сигнала к продаже.

В периоды нисходящего тренда действуйте диаметрально противоположно.

Открывайте короткие позиции, когда на недельном графике тренд идет вниз, а на дневном графике ЕМА и гистограмма MACD понижаются, указывая, что темп падения ускоряется. Закрывайте короткие позиции, когда один из индикаторов перестает подавать сигнал к продаже. Это показывает, что энергия падения ослабевает и ваша сделка достигла цели.

Импульсная система требует осторожного открытия позиций и быстрого их закрытия. Такой профессиональный подход к биржевой торговле — полная противоположность стилю любителей. Новички открывают позиции, недолго думая, и бесконечно откладывают их закрытие в надежде, что рынок повернет в их пользу.

Как и тройной экран, импульсная система — не просто механический подход, а, скорее, метод ведения биржевой торговли. Она находит островки порядка в океане рыночного хаоса. Когда рыночная толпа, которая обычно ведет себя не организованно, попадает во власть сильной коллективной идеи, она устремляется в одном направлении. Открывайте позицию, когда заметите это поведение, и выходите, как только рынок начнет возвращаться к хаосу.

Импульсную систему можно совместить с другими. Если тройной экран подает сигнал к покупке, а импульсная система в это время подает сигнал к продаже, не покупайте. Точно так же не занимайте коротких позиций, когда импульсная система подает сигнал к покупке. Такие «отрицательные правила», позволяющие избежать неприятностей, зачастую оказываются самыми полезными для успешных трейдеров.

Последний раз редактировалось Helios 17.06.2011 в 14:27. Причина: Указание источника происхождения

Источники: forex-limit.ru, www.fxguild.info, ruforum.mt5.com