Форекс и другие рынки

Форекс VS акции и фьючерсы

Во сколько обойдется торговля акциями? 29,95 долларов за сделку у дискаунтовых онлайн-брокеров и до 100 долларов и выше за сделку у брокеров, оказывающих весь спектр услуг

Важным плюсом при торговле на рынке - это спред. Независимо от масштаба сделки дилинговые спреды Форекс, как правило, составляют 5 пунктов или менее (пункт равен 0,0005 цента США). Как правило, спред транзакции Форекс меньше 1/10 спреда транзакции с акциями, который может включать спред 0,125 (1/8).

Возможности получения прибыли и несения убытков на растущем и падающем рынках

Возможности получения прибыли и несения убытков на растущем и падающем рынках. В каждой открытой валютной позиции у инвестора «длинная позиция» по одной валюте и «короткая» по другой. «Короткая позиция» — это позиция, в которой трейдер продает валюту в надежде, что ее стоимость понизится. То есть и растущий, и падающий рынок открывает возможности получения прибыли и несения убытков одновременно.

Форекс и фьючерсы

Преимущества Форекс над торговлей валютными фьючерсами неоспоримы. Различия между этими двумя финансовыми инструментами обусловлены философскими реалиями (история возникновения, целевая аудитория и релевантность на современных валютных рынках) и более осязаемыми факторами, такими как плата за транзакцию, требования в отношении маржи, доступ к ликвидности, простота использования и техническая и образовательная поддержка, обеспечиваемая поставщиками каждой из этих услуг. Основные различия описаны ниже.

Круглосуточная торговля

Внебиржевой валютный рынок функционирует не как организованная биржа, например Чикагская торговая палата или другие институциональные биржи фьючерсов. Внебиржевой рынок с присущей ему ликвидностью непрерывно «перемещается» по миру и не «закрывается» в конце дня, то есть функционирует в ходе дневных и ночных сессий.

Торговля без комиссий

Цены на внебиржевом рынке соответствуют ценам на валюту на глобальном рынке, устанавливаемым банками и дилерами по обмену валют, а не только участниками биржи. Большинство глобальных дилеров по работе с иностранной валютой и банков получают компенсацию за счет разницы между предложенными участниками торгов курсами продавца и покупателя и в зависимости от своей способности аккумулировать позиции в собственность и брать на себя риски за открытые позиции. Фьючерсные биржи, участники клиринговых операций и посредники получают компенсацию за счет комиссий за обмен валют, клиринговые и брокерские услуги, платы за электронный доступ, различных комиссий и сборов за котировки.

Плечо 50:1

Плечо на валютном рынке (которое, как правило, значительно превышает плечо на рынке фьючерсов) может преумножить прибыль трейдера или значительно увеличить его или ее убытки

Несравненная ликвидность

Чем больше объем торгов, тем выше ликвидность. Объем торгов валютными фьючерсами на Чикагской товарной бирже составляет всего 1% от объема дневных торгов на рынках Форекс. Несравненно более высокая ликвидность — это одна из многих характеристик, отличающих рынки наличности Форекс от рынков валютных фьючерсов. Однако это ни для кого не новость. Любой специалист по работе с наличностью скажет вам, что «наличные правят миром» с возникновения современных валютных рынков в начале 1970-х. Но что действительно станет для вас новостью, так это то, что сегодня индивидуальные трейдеры с любым профилем риска имеют полный доступ к возможностям, доступным на валютных рынках.

Жесткие спреды

Рынки Форекс предлагают минимальную разницу между ценой покупателя и продавца, которая значительно ниже, чем спреды на рынках валютных фьючерсов. Если преобразовать цену фьючерсов и сравнить с курсами наличных, можно увидеть следующее: если преобразовать дилинговую цену на фьючерсы 0,5894-0,5897, то полученный курс наличности в примере валютной пары USD/CHF выше будет равен 1,6958-1,6966, то есть 8 пунктов против спреда в 5 пунктов, доступного на рынке наличности.

Низкая маржа

Рынки Форекс предлагают более высокое плечо и низкую маржу по сравнению с рынками валютных фьючерсов. На рынке валютных фьючерсов действует одна ставка маржи для дневной торговли и другая ставка — для позиций в конце рабочего дня (закрывающихся на следующий день). Показатели маржи варьируются в зависимости от объема транзакций. В торговле валютой постоянно действует одна ставка маржи для клиентов независимо от времени суток.

Простота

Цены на валютные фьючерсы усложняют процесс торгов, потому что включают форвардный компонент, значение которого определяется временем совершения сделки, процентными ставками и разницей в ставках разных валют. На рынках Форекс такой корректировки и каких-либо сложных математических вычислений для определения процентной ставки фьючерсных контрактов выполнять не нужно.

Подобные изменения привели к значительному уменьшению численности профессионалов по работе с валютными фьючерсами, ограничили возможности арбитражных сделок с фьючерсами и на Форекс и, в конечном итоге, обусловили возврат к более консервативным рынкам. И хотя более спокойная ситуация на рынке губительна для трейдера, работающего с валютными фьючерсами, она позволит индивидуальным трейдерам на рынках Форекс, наконец, прояснить ситуацию.

Forex trading is different than trading stocks or bonds because the market is open 24 hours, and currency trading has more liquidity since the market is larger than the NYSE. Traders can get more margin trading Forex than they do trading equities or bonds. Leverage can reach 50:1 compared to 2:1 or 4:1 in day trading accounts, with lower transaction costs because the market is bigger and more liquid. FX traders can make and lose money in both rising and falling markets. Spreads. the difference between the currency pair asking price and the currency pair bid price, can be tighter for commonly traded pairs, and trading Forex is more liquid than trading currency futures. In short, Forex trading can be more liquid, cheaper per trade and have increased volume than equity markets.

Биржа, трейдинг, форекс и многие другие 3

Несмотря на огромное разнообразие бирж по всему миру, классификация их смехотворно проста. Биржи подразделяются на фондовые, товарные и валютные. Причем валютные биржи существуют только в странах emerging markets и только до той поры, пока эти страны не разовьются до такой степени, что валютные биржи им станут не нужны.

Очень часто, говоря о рынке форекс, применяют (или пытаются применить) термин, не имеющий никакого практического смысла: «биржа форекс». Делается это в первую очередь для того, чтобы «пустить пыль в глаза», «сделать важное лицо» или «надуть щеки». Рынок FOREX (Foreign Exchange Market, или FX) – это международный межбанковский валютный рынок. Не биржа, и не базар, а рынок, не имеющий ни в простом, ни в сложном виде, единой биржи. Участники рынка форекс – центральные и коммерческие банки, брокерские, финансовые и инвестиционные компании, хеджевые фонды, плюс громадное количество частных участников рынка по всему миру, которые на протяжении 24 часов в сутки покупают и продают друг другу одни валюты за другие. Ежедневный оборот на рынке форекс превышает 4 трлн. долл. и по некоторым данным к 2020 году может достигнуть уровня 10 трлн. долл.

Но. Очень часто путают, если можно так выразиться, два форекса. Один из них, главный и ведущий - банковский форекс, с чего собственно все и началось. И как это ни странно звучит сам по себе банковский форекс – это не спекулятивный рынок. Банки просто исполняют заявки своих клиентов: купить (продать) определенное количество определенной валюты по определенной цене. Главная задача – в точности выполнить заявку клиента, получив за работу комиссионные или просто какое то время покрутив клиентские деньги на своих счетах. Для тех, кто не совсем в курсе, основные банковские функции – хранение клиентских средств, кредитование и обслуживание клиентов, а не проведение спекулятивных операций. Проще говоря, банк получает от своего клиента заявку продать 1 млн. британских фунтов. и купить за вырученные деньги 1 млн. долл. США. При этом считается, что этот самый 1 млн. фунтов уже размещен на счетах клиента в данном банке. Так же считается, что банк реально купит 1 млн. долл. и разместит их на счете, который укажет клиент.

Второй форекс – маржинальная торговля и именно этот форекс будет рассматриваться в ходе нашего повествования. Именно о нем идет речь на просторах Интернета и именно на него ошибочно ссылаются говоря об умопомрачительных триллионных оборотах в сутки. Кто по незнанию, кто по недоразумению, а кто и с умыслом, с целью привлечь в свои ряды очередных последователей Буратино. А ведь еще недавно в исторически обозримом прошлом, всего каких то 15 лет назад, этот второй форекс был уделом избранных. И это вполне объяснимо. Стандартный лот на рынке – 100 тыс. и 1 млн. торгуемой валюты, что для большинства участников процесса достаточно приличная сумма. И для них применятся маржинальная (рычаговая) торговля, которая в обязательном порядке состоит из двух частей. Первая часть – открытие позиции (продажа или покупка валюты по цене открытия), вторая – обязательное закрытие позиции (обратная покупка или продажа по цене закрытия. Реальная поставка валюты при маржинальной торговле не производится, при открытии позиции трейдер вносит залог (страховой депозит), который является гарантией проведения сделки и называется маржинальным требованием или маржей (margin). А вот для того, чтобы трейдер смог дотянуться до рынка и применяется так называемое кредитное плечо (leverage), например 1:100.

При депозите в 1000 долл. и кредитном плече 1:100 трейдер может работать тем самым стандартным лотом 100 тыс. долл. После закрытия позиции страховой депозит подлежит возврату и увеличивается на величину полученного профита или уменьшается на величину убытка.

Нало отметить, что современный «второй» форекс значительно продвинулся в направлении денег того самого индивидуума, о котором говорил еще Остап Бендер. Конечно, это совсем не 401-й способ относительно честного отъема денег, хотя бы потому, что обставлен он до такой степени правдоподобным воображаемым участием в рыночных процессах, что начинающий трейдер сам, с определенной долей садомазохизма, готов отдать свои кровные, как он считает рынку. Рынку ли? А это уже другая история.

Произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы.

В 60-ые годы дефицит платежного баланса США приводит к сокращению золотого запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим идет нарастание внешних долгов США.

Август 1971

Рост дефицита платежного баланса США вынудил президента Р. Никсона приостановить конвертируемость долларов в золото.

1976

Состоялась Ямайская конференция (г. Кингстон). Представители ведущих мировых государств сформировали новые принципы формирования Мировой валютной системы. Государства отказались от использования золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах.

Основными элементами новой системы выступают межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Платежными средствами выступают национальные валюты государств. Главным механизмом, посредством которого осуществляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки.

1.3.Механизм функционирования

Коммерческие банки. Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банк как бы аккумулирует (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок.

На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие.

2. Основные понятия: прямые валюты, кросс-курсы, спрэд, ролловер и др.

Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. Она может устанавливаться исходя из спроса и предложения в условиях свободного рынка.

Обозначения иностранных валют:

В банковской практике принято следующее обозначение курсов валют: например, курс доллара США к японской йене обозначают USD/JPY, а фунта стерлингов к доллару США - GBP/USD. В данном обозначении слева ставится база котировки (базовая валюта), а справа - валюта котировки (котируемая валюта):

USD / JPY = 120.25

база

котировки валюта

котировки курс

Данное написание обозначает количество котируемой валюты за единицу базовой валюты (в данном случае, 120.25 японских йен за один американский доллар). Последние цифры написания валютного курса называются процентными пунктами (points) или пипсами (pips).

По USD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY 1 пипс равен 0.01. По остальным валютам (без йены в аббревиатуре) 1 пипс равен 0.0001.

СЛЕДУЕТ ПОМНИТЬ одну особенность, что касается валютных курсов, а именно

котировки валют к доллару США считаются прямыми валютами, соотношение валют между собой, минуя доллар США, называется кросс-курсом,

Котировки валют также бывают прямыми и обратными:

usd/jpy - обратная котировка ( в йенах за 1 доллар)

Это важно помнить, так как при одной и той же операции sell мы продаем доллар в первом случае

и покупаем доллар во втором случае.

Информация по инструментам (спрэды, ролловеры)

Особенности доверительного управления на Forex

Содержание статьи:

Принципы деятельности и работы на Форексе очень схожи с теми, которые применимы к любым другим рынкам, а инвестирование денег происходит по одинаковым правилам.

Любой человек может стать трейдером, то есть создать депозит на одной из существующих площадок для торговли и заключать различные сделки, проводить операции. Такой вариант предполагает, что весь риск ложиться на торговца, при этом ему не нужно платить комиссию за какие-либо действия. Однако самостоятельная торговля требует определенных умений, поэтому очень часто люди пользуются доверительным управление.

Что такое доверительное управление?

Рынок Форекс – это очень динамичный рынок, который можно охарактеризовать как очень ликвидный, но в то же время крайне изменчив. Цены на нем изменяются многократно в течении дня. Именно за счет этого трейдеры и получают возможность заработать. Так как курсы на различные валютные пары изменяются очень часто, то за счет составления сделок покупки-продажи можно получать определенный доход. Его величина зависит от первоначальных вложений и от навыков. В общем, игроки с опытом могут зарабатывать от 5 и до 10 процентов ежемесячно. За год заработок может достигать 100%. При этом, обязательно понимать, что стабильный заработок на этом рынке – редкость. 9 из 10 теряют свои деньги, то есть заключают неправильные сделки.

Для того чтобы успешно работать и зарабатывать на Форексе, нужно отлично разбираться в законах торговли на рынке, в поведении инвесторов и в стилях торговли. В случае, если вы не хотите проводить много времени и отслеживать изменения рынка, то вы можете сделать инвестиции в форекс доверительное управление. Это означает, что за вас будут работать другие торговцы или посредники.

Если вы не располагаете суммой приблизительно в 100 тис.дол. США, то вы скорее всего не сможете воспользоваться такой услугой, так как доверительное управление меньшими деньгами просто не приносит желаемой прибыли торговцам, ведь они получают свою комиссию. Что касается финансовых организаций в РФ, то очень немногие занимаются предоставление такой услуги. На это есть объективные причины, которые заключаются в следующем:

Для того чтобы определить трейдера, которому можно доверить свои деньги, нужно тщательно проанализировать результаты его деятельности за предыдущие пару лет. Для этого необходимы знания, чтобы сделать вывод о его успешности.

Примерно так должен выглядеть счет управляющего:

статистика управляющего памм

Сравнивая рынок Форекс и другие рынки (например, ценных бумаг), можно уверенно сказать, что его возможная доходность значительно выше, а это, в свою очередь, увеличивает его привлекательность.

Какие риски предполагает данная услуга?

Торговля на Форекс подразумевает определенные риски и угрозы потери денег. В случае с доверительным управлением, клиент и управляющий договариваются о четком проценте риска, то есть той части денег, которую можно отнести к убыткам и проиграть. Как правило, это не больше 15 процентов. Когда трейдер проигрывает денег больше, чем было допустимо сделкой, то он обязуется выплатить из личных активов убытки своему клиенту. Это очень важно, ведь если не договориться заранее о возможных потерях, то трейдер может рискнуть и проиграть абсолютно все. Что качается метода инвестирования, а также типов инструментов, компания-управляющий решает сама.

Валютная торговля – это дело нестабильное, рискованное, так как стоимость валют может изменяться в различных диапазонах и абсолютно непредсказуемо. Если вы выберите для себя вариант доверительного управления, то также учитывайте риски. Для того, чтобы заниматься таким видов деятельности, компания не нужна лицензия, а соответственно контролировать их тяжело и некому. Рынок ценных бумаг требует аттестата, тогда как люди-управляющие на ринке Форекс обладают только документом о том, что они прошли обучение в каком-либо дилинговом центре. Единственная характеристика управляющего – это отзывы и опыт. Если с этим проблем нет, то вы можете доверить ему свои деньги.

Сделки на Форексе проходят в основном по линии заграничных фирм, которые имеют регистрацию в зоне оффшора. Это, в свою очередь, предполагает дополнительных затрат на движение средств в оффшорную зону и назад. Однако, нужно запомнить, что если у вас возникнет какой-либо конфликт с компанией, то обратиться за помощью и предъявить претензию непонятно кому. Если вы трейдер без опыта, то лучше избегать подобных услуг.

Плата за доверительное управление

Что касается доверительного управления на рынке валют, то за него не нужно предоставлять абонентскую плату. Управляющий получает прибыль в процентах от сделки (до 50 процентов), а соответственно ему выгодно заработать как можно больше в рамках договоренного уровня риска.

Процедура доверительного управление на Forex

Для того чтобы отдать свои средства управляющему, нужно, прежде всего, обратиться к брокеру или к дилиноговому центру. Вы оформите специальный договор, на вас откроют счета, куда вы переведете средства, а затем вы подключитесь к терминалу торговли. Помимо этого, вам также придется заключить договор об управлении вашими деньгами и оформить доверенность на брокера. Это позволит ему использовать ваши деньги для трейдинга, после того, как вы передадите ему пароли. Вы сможете постоянно отслеживать торги, используя специальный сервис в сети. Также, вы будете постоянно получать отчет об использовании ваших средств, и получать подтверждение различных действий.

Брокерские компании рынка Forex в Российской Федерации

Источники: www.fxdd.com, www.forex.ua, webinvest.narod.ru, biznes-prost.ru