Парный трейдинг

Парный трейдинг, или валютный арбитраж, основан на том, что многие инструменты Форекс зависят друг от друга. Говоря языком математики, между движением валютных пар наблюдается корреляция. Если одна из пар начинает, например, подниматься, то и вторая следует за ней, и наоборот. Чем выше уровень корреляции, тем точнее одна валюта следует за другой.

Можно выделить валютные пары с прямой корреляцией – то есть на графике они ходят в одном направлении, и с обратной (ходят в разные стороны). Вместе ходят, например, пары EUR/USD и GBP/USD. В качестве примера пар, двигающихся разнонаправлено, можно привести GBP/EUR и GBP/JPY.

Несмотря на то что пары двигается вместе, в их движении время от времени наблюдается расхождение, объясняющееся волновыми колебаниями. Например, EUR/USD оказывается выше GBP/USD, или наоборот. Для визуальной оценки ситуации используются индикаторы, позволяющие не только вычислять уровень корреляции, но и накладывать один график на другой.

Когда расхождение достигнет определенной величины, можно открыть ордера. Валютная пара, на графике оказавшаяся сверху, продается. Та, что находится внизу, покупается. Когда пары снова сойдутся в нулевую точку (графики пересекутся), прибыль фиксируется.

У парного трейдинга есть как свои достоинства, так и недостатки. К плюсам относится то, что при парной торговле вам в целом безразлично, что происходит на рынке. Открытые ордера хеджируют друг друга, поэтому общие колебания курсов практически никак не сказываются на вашем депозите. Если, например, выходит важная новость и пара EUR/USD резко убегает вверх, то следом за ней тут же спешит GBP/USD. При этом по одной паре вы получаете доход, по другой проигрываете. Ваш доход складывается по сумме двух закрытых ордеров. Допустим, по одной паре вы получили 100 пунктов убытка, а по второй 150 прибыли. Ваш профит – 50 пунктов.

Один из главных недостатков парного трейдинга заключается в том, что вы никогда точно не знаете, каким будет расхождение между парами. Пары разошлись, вы открываете два встречных ордера, надеясь на сближение графиков, а пары продолжают расходиться. В этом случае оба ордера уходят в минус или срабатывают стопы – если вы их поставили. Как вариант, вместо стопов можно ставить отложенные ордера, локирующие позиции при дальнейшем расхождении цены.

В прикрепленном файле вы найдете удобные в работе индикаторы корреляции. При установке индикаторов на график не забудьте указывать в их настройках вторую валютную пару. На рисунках показаны примеры отображения индикаторов. Светлыми эллипсами указаны места возможного открытия ордеров, синими – места фиксации прибыли. Отрабатывать технику парной торговли лучше на демосчете или центовом счете. В частности, в этом плане очень удобны счета Инстафорекс. позволяющие торговать как в центах, так и в долларах.

Парный трейдинг на форекс

Одной из лучших биржевых стратегий, способных принести знатоку финансового рынка весьма ощутимую прибыль, является парный трейдинг . Ранее ее использовали лишь крупные инвесторы, а также отдельные хедж-фонды. Однако сегодня данная стратегия в полной мере адаптирована под нужды и возможности обычных трейдерских аккаунтов. Речь идет о парном трейдинге CFD-контрактами на форекс . позволяющем использовать эту эффективную стратегию даже на счетах с небольшим депозитом.

Многим знатокам рынка парный трейдинг также известен под названием «статистический арбитраж». Второе распространенное наименование стратегии – «спред-трейдинг». Благодаря указанной торговой стратегии каждый может захватить аномалии и значительные различия курсов определенных 2-х типов финансовых инструметов (либо корзин) при условии сохранения постоянного и нейтрального положения относительно рынка.

Участники рынка Форекс, выбравшие парный трейдинг, оперируют 2-мя коррелирующими финансовыми инструментами. Точнее говоря, они должны продавать переоцененные ЦБ (ценные бумани), одновременно с этим закупая недооцененные. В том случае, если рынок «обваливается», зарабатывают ЦБ, отличающиеся понижающимся курсом. При его росте в дело идут ЦБ с повышающимся курсом. Основное отличие указанной стратегии состоит в том, что трейдеру не нужно торговать отдельными инструментами, сверяясь при этом с их направлением. Он получает прибыль исключительно за счет разницы, отличающей стоимость выбранных 2-х типов ЦБ.

Также участнику финансового рынка стоит принять к вниманию следующие советы, позволяющие при использовании парного трейдинга дополнительно учитывать внутридневные колебания, происходящие на бирже:

- ориентация на фьючерсы ES, NQ, а также YM. Именно они способны послужить самыми объективными «отражателями» показателя внутридневных колебаний финансовых рынков

- индексы, в которых находятся приобретенные трейдером акции – это второй объективный показатель рассматриваемых колебаний. Используя парный трейдинг, стоит учитывать индекс с наибольшим объемом. Также важна корреляция с фьючерсами

- обязательно анализируйте выбранные вами индексы. Они могут отличаться наличием суб-секторов, в которых реально найти акции с идеально коррелируемыми курсами

- сформировав корзину акций, необходимо следить за тем, какая из них сделает самый первый шаг вверх/вниз. Таким образом, вы сможете решать, какие именно ЦБ стоит «сливать» на конкретный момент

Парный трейдинг. Арбитражные сделки на форекс

FF_Info said: 16.02.2012 10:51

Парный трейдинг. Арбитражные сделки на форекс

Парный трейдинг – достаточно интересный и относительно мало-рисковый инструмент торговли на форекс. Его суть сводится к одновременному открытию ордеров по двум (и более) взаимосвязанным валютным парам . Для достижения успеха необходимо выбирать те инструменты, цены на которые связаны принципом корреляции – двигаются в одну сторону при изменениях новостного фона и прочих факторов рынка. Такой подход позволяет выявлять недооценённые в данный момент времени валюты.

Вообще парный трейдинг – часть целого раздела анализа под названием « Валютный арбитраж ». Принципы такой торговли позволяют ограничить риски за счёт резкого уменьшения диапазона изменения цены, ведь каждой сделке соответствует другая, направленная в противоположную сторону, но с использованием другой валютной пары. Источник прибыли в данном случае – неравномерное ускорение коррелирующих пар . То есть, одна из них может пройти 50 пунктов а другая только 10. Ваш доход при верном выборе точки входа составляет 50 – 10 = 40 пунктов минус спрэд.

Одним из основных понятий парного трейдинга является синтетическая пара . навыки использования принципов открытия позиций с использованием этого инструмента дают ключ к пониманию всей торговой стратегии. Как это выглядит на практике? Рассмотрим несколько простых правил, которые необходимо учитывать при использовании парного трейдинга.

1. Необходимо найти две коррелирующие валютные пары, определить степень корреляции и выбрать синтетическую пару.

Одним из самых простых примеров корреляции являются две пары NZD/USD и USD/JPY :

Как видно из графика, есть моменты времени, когда пары движутся однонаправленно, но с разной степенью ускорения. Казалось бы – ничего необычного. Но произведём несложный расчёт:

NZD/USD * USD/JPY = NZD/JPY

А в конкретном примере:

0,8396*78,53 = 65,94

Синтетической парой для них будет NZDUSD/USDJPY, а прямой кросс - NZD/JPY

Но расчётная котировка NZDUSD/USDJPY, не равна реальной NZD/JPY, полученной от брокера . В нашем случае - NZDUSD/ USDJPY = 65,94 . а NZD/JPY = 65,65 . без учёта спрэда. Зная, что реальный кросс-курс всегда стремится отражать расчётное равновесное значение синтетики, можно смело входить в рынок. То есть нужно продать синтетическую пару NZDUSD/USDJPY.

Поскольку котировки NZD/USD и USD/JPY двигаются в одном направлении, для того чтобы продать синтетику необходимо открывать позиции по этим парам в разные стороны. Иными словами, необходимо купить NZD/USD и продать USD/JPY .В любом случае, курс синтетической пары рано или поздно совпадёт с NZD/JPY, в этот момент Вы сможете закрыть сделки. Размер профита будет равен разнице курсов синтетической и соответствующей кросс-пары, за минусом значений спреда по каждой из валютных пар.

А вот графики котировок, также коррелированные, но направленные в разные стороны:

При совершении сделок по таким парам, используя методы валютного арбитража . необходимо открывать сделки в одну сторону (либо BUY, либо SELL), так как одна из пар является зеркальным отражением другой. Кроме того, стоит внимательно определять целесообразность установки ордеров в подобных торговых условиях – далеко не всегда наличие оправданной с позиции проведённого анализа, точки входа гарантирует получение совокупной прибыли по двум открытым сделкам.

2. Найти текущее значение синтетической пары и определить точки входа и выхода.

Самый простой способ определить точки входа – наложить два графика котировок коррелированных валют друг на друга.

В 80% случаев в точках пересечения графиков расчётная котировка синтетической пары NZDUSD/ USDJPY равна реальной котировке кросса NZD/JPY, в нашем случае – это точка выхода. На этом принципе анализа построена работа практически всех индикаторов корреляции. Определить точку входа, так же просто – максимальное расхождение на графике – и есть искомое значение цен.

И естественно, необходимо обращать внимание на соотношение котировок пар внутри синтетики. Помочь в выполнении этой рутинной операции помогут индикаторы корреляции . такие как IND Correlation и другие.

У тех, кто начинает осваивать эту стратегию порой возникает справедливый вопрос:

Если система даёт явный сигнал на продажу кросса с йеной (в нашем случае USD/JPY), с большой долей вероятности отслеживаемый NZD/JPY двинется в ту же сторону (все кроссы с йеной также коррелированы), то зачем покупать NZD/USD?

Ответ прост – парный трейдинг гарантирует достаточно небольшую степень риска лишь при условии соблюдения паритета синтетики и контролируемого кросса.

Казалось бы – практически идеальная стратегия. Ведь просадки на первый взгляд исключены. Но, к сожалению, лишь на первый взгляд. Существуют ситуации, когда скорость изменения одной из пар синтетики не компенсируется другой. Если новостной фон будет способствовать резкому изменению котировок на одну из составляющей синтетики, и при этом не будет аналогичного движения другой пары и контролируемого кросса – торговая система потеряет ориентир для выхода.

Однако, этого можно избежать увеличивая глубину составления синтетики – каждая из пар может быть описана двумя другими инструментами, но в этом случае придётся пожертвовать относительной простотой торгового процесса – контролировать точки входа для двух валютных пар совсем не то же самое что для шести (четырёх «первого порядка» синтетики и двух – второго). Кроме того, валютный арбитраж – это каждодневная работа - прибыльность такой торговой системы достаточно невелика .

Тем не менее, многие хэдж-фонды взяли эту стратегию торговли на вооружение. Ведь парный трейдинг – это не только способ сохранить сумму депозита, но и заработать, пусть и не очень значительные суммы .

А Вы используете в своей системе парный трейдинг? Предлагаю в данной теме обсудить эту весьма интересную стратегию.

Авторские права на статью принадлежат ForexForum.ru

При поддержке брокера Fx-Trend

Последний раз редактировалось Aisller 16.02.2012 в 12:30.

Парный трейдинг

Краткая теория

Часто ли при торговле на финансовом рынке вы замечали, как один актив повторяет движение другого? Данное явление называют корреляцией. При детальном рассмотрении инструментов мы можем увидеть и периодические нарушения корреляции. На данной особенности можно зарабатывать. Такой вид стратегии называется арбитражем. В арбитраже заложены базовые представления о цене, т.к. увидев, что первый инструмент сильно перекуплен относительно второго мы продаем первый и покупаем второй и в точке схождения получаем прибыль. Если быть точным, данную торговлю называют статистическим арбитражем. Статистический арбитраж отличается от классического тем, что для торговли используется не один инструмент на разных торговых площадках, а несколько инструментов, как правило, на одной торговой площадке.

у данного метода есть множество неоспоримых преимуществ перед линейной торговлей:

●низкие риски

●высокая потенциальная доходность

●возможность увеличивать количество инструментов за счет их комбинирования

●диверсификация капитала

●нейтральность к направлению движения рынка

из недостатков можно обозначить неопределенность базиса (разницы между ценами активов), но она устраняется путем более избирательного входа в позицию.

Статистический арбитраж подходит как для новичков, так и для трейдеров со стажем. Данный вид торговли можно использовать для долгосрочной торговли, или краткосрочной торговли, а умеренные риски в сочетании с кредитным плечом позволят вам добиться максимальной доходности. Рассмотрим, как это может выглядеть на практике:

На данном графике показана корреляция между двумя инструментами, и отклонения, на которых, собственно, и можно зарабатывать:

Ниже представлено видео, в котором подробно рассматривается пример арбитража

Источники: traderfx.info, findicators.com, forexforum.ru, arbitrage-pro.com