Из этого можно прийти к выводу, что на рынке Форекс существует 3 вида котировок:

Прямая котировка – 1 единица иностранной валюты, выраженная в американских долларах. Например, EUR/USD.

Обратная котировка – 1 американский доллар, выраженный в валюте любой другой страны. Например, USD/JPY.

Кросс-курс - валютная пара (котировка) в которой не участвует американский доллар (USD). Например, EUR/JPY.

Теперь, когда вы узнали, что такое кросс-курс, пришло время поговорить, в чем же заключаются преимущества в его использовании. Для начала немного отступим от рынка Форекс, и рассмотрим, чем же выгодны кросс-курсы для компаний и корпораций . ведущих бизнес за пределами своей страны.

При экономическом анализе, большое значение имеет использование рынков нефти, газа и сырья для производства. Известно, что основной валютой являются доллары США, эта страна обладает высокоразвитой экономикой, тем не менее, даже для стабильного американского доллара возможны некоторые изменения. В ряде случаев имеет смысл производить сделки с валютой других государств, с более стабильным состоянием экономики на текущий момент времени.

Состояние экономики государства отражается системой индексов, которыми надо уметь оперировать. Сделок по кросс-курсам совершается не так уж много, особенно это касается какой-нибудь экзотической валюты.

Используя кросс-курсы, Вы выполняете обмен валют под любым флагом. В ряде случаев это представляет интерес для временных поясов. Еще одним преимуществом является оперативность проведения сделок. Большое значение кросс-курсы валют имеют для торгово-промышленных операций, чем меньше сторон принимают участие, тем лучше.

Представим, что у вас есть компания в Европе, и Вы имеете бизнес с Гонконгом, Китаем, Японией. Для закупки большой партии товара Вам может понадобиться местная валюта. Экономичным решением вопроса может быть кросс-курс обмена. В этом случае Вам не придется заботиться о приобретении долларов. Минуя эти предварительные операции, сделка будет выгодной для обеих сторон. При расчете экономичных схем кросс-курсы дают большой сектор экономии. С учетом времени оплаты счетов, объема сделки можно добиться успешности. В этом случае хорошо просматривается простота и надежность расчетных методов. Минуя посредников, Ваши сделки будут более привлекательны для партнеров. В решении задачи имеет место взаимоувязка планирования товарооборота и финансов.

Теперь, когда вы поняли, что использование кросс-курсов среди мировых корпораций представляет интерес, поговорим о том, как же правильно оперировать кросс-курсами на валютном рынке Форекс .

Предположим такую ситуацию, что вышла новость о том, что в Канаде были обнаружены новые месторождения нефти, что привело к резкому увеличению экономических показателей, так как Канада является крупнейшим мировым экспортером нефти. В тоже время в Японии наблюдается сильный спад в экономике, что приведет к удешевлению японский йен.

Любой трейдер скажет вам, что надо активно покупать канадский доллар (CAD) и продавать японскую йену (JPY). Но вот не задача, как же получиться максимальную прибыль не использую при этом доллар США? Ответ прост, использовать кросс-курс этих 2 валют – CAD/JPY .

Если же использовать валютные пары USD/CAD и USD/JPY то вы добьетесь незначительного результата, так как доллар США, может подняться в цене, что повлияет на пару USD/CAD, или же наоборот, упадет, приводя к стабильному курсу валютной пары USD/JPY.

Самая частая ошибка трейдеров . которые изучают понятие кросс-курса, это возникновение ошибочного мнения, о том, что расчет котировки по кросс-курсам происходит исходя из экономического состояния стран только тех валют, которые принимают участие в кросс-курсе. Это не так, дело в том, что большая часть операций на валютном рынке Форекс совершается с прямыми и обратными котировками, то есть с валютными парами, где присутствует американский доллар. Операций по кросс-курсам составляют лишь малую часть, делая рынок кросс-курсов менее ликвидным.

Если же, происходило наоборот, то рынок кросс-курсов подвергся бы влиянию крупных игроков, например мировых корпораций и крупных инвестиционных фондов, которые смогли бы полностью контролировать рынок кросс-курсов, делая его чрезвычайно спекулятивным, то есть цены по кросс-курсам выставлялись так, как желают крупные игроки.

Из всего вышеописанного можно сделать вывод, что кросс-курсы рассчитываются не привычным для новичка способом.

У вас должен возникнуть вопрос, Как рассчитываются кросс-курсы? Далее мы рассмотрим все известные методы расчета кросс-курсов.

Всего существует 3 метода расчета кросс-курсов . Каждый метод основывается на том, на каком месте стоит американский доллар (базовая или котируемая валюта), по отношению к валютам кросс-курса.

Первый метод. Расчет кросс-курса производиться с использованием обратных валютных пар. Например, нам необходимо рассчитать кросс-курс валютной пары канадский доллар и японская йена CAD/JPY. Для расчета этого кросс-курса мы используем валютные пары USD/CAD и USD/JPY. Требования для первого метода выполнены, обе валютные пары с обратным курсом.

Для первого метода, кросс-курс рассчитывается с помощью следующей формулы:

A/B = USD/B. USD/A .

CAD/JPY = USD/JPY. USD/CAD

То есть необходимо разделить курс валютной пары USD/JPY на курс USD/CAD.

Получим:

CAD/JPY = 93.110. 0.99978,

Второй метод. Расчет кросс-курса производиться с использованием прямых валютных пар. Например, рассчитаем кросс курс, валютной пары евро и австралийский доллар EUR/AUD. Для этого будем использовать валютные пары EUR/USD и AUD/USD.

Формула расчета кросс-курсов для второго метода:

EUR/AUD = EUR/USD. AUD/USD,

EUR/AUD = 1.45235

Третий метод. Расчет кросс-курса производиться с использованием прямой и обратной котировки (и наоборот). Например, берем валютные пары EUR/USD и USD/JPY и рассчитаем по ним кросс-курс EUR/JPY. Вид валютных пар (прямая и обратная) удовлетворяет условию для третьего метода расчета.

Далее выведем формулу для расчета кросс-курса по третьему методу:

A/B = A/USD * USD/B .

EUR/JPY = EUR/USD * USD/JPY,

EUR/JPY = 1.35455 * 93.138,

EUR/JPY = 126.160

Не обязательно придерживаться формуле, ведь от перестановки мест множителей, произведение не измениться. При расчете кросс-курса по этому методу, главное не перепутать, как записать полученный кросс курс, например не JPY/EUR, а EUR/JPY.

В предыдущих главах мы говорили, что каждая валюта имеет 2 цены: цену покупки (bid) и цену продажи (ask) . Выше, мы приводили примеры без упора на цену покупки и цену продажи, а брали усредненные текущие спотовые котировки.

Ниже мы рассмотрим более детальную формулу расчета кросс-курсов, с использованием bid и ask.

Первый метод. Формула кросс-курса будет выглядеть следующим образом:

A/B (bid) = USD/B (bid). USD/A (ask) . – цена покупки кросс-курса,

A/B (ask) = USD/B (ask). USD/A (bid) . – цена продажи кросс-курса,

Второй метод:

A/B (bid) = A/USD (bid). B/USD (ask) . – цена покупки кросс-курса,

A/B (ask) = A/USD (ask). B/USD (bid) . – цена продажи кросс-курса,

Расчет кросс-курса при помощи третьего метода происходит аналогично первому и второму:

A/B (bid) = A/USD (bid) * USD/B (ask) . – цена покупки кросс-курса,

A/B (ask) = A/USD (ask) * USD/B (bid) . – цена продажи кросс-курса,

Большинство брокеров рынка Форекс не использует данные формулы для расчета кросс-курса. В первую очередь это связанно с тем, что подавляющая часть дилинговых центров (брокеров Форекс) используют спрэд. А в тех формулах, которые упомянуты выше, мы не брали его в расчет.

Используем пример из первого метода для расчета цены на кросс-курс CAD/JPY. Для начала происходит усреднение цены, для этого берется цена покупки (bid) и цена продажи (ask) обеих валютных пар USD/CAD и USD/JPY.

Далее происходит расчет средней стоимости каждой валютной пары:

USD/CAD = (ask + bid)/2 .

USD/CAD = (1.00006 + 1.00032)/2,

USD/CAD = (1.00019).

USD/JPY = (ask + bid)/2 .

USD/JPY = (93.139+ 93.152)/2,

USD/JPY = 93.145.

Далее происходит расчет кросс-курса CAD/JPY по первой формуле:

CAD/JPY = 93.145. 1.00019,

CAD/JPY = 93.1273

Затем, цена на кросс-курс растягивается в обе стороны на кол-во пунктов спрэда. Допустим, спрэд на CAD/JPY равен 5-ти пунктам, следовательно, котировка на кросс-курс CAD/JPY будет выглядеть следующим образом - CAD/JPY 93.1268/93.1278.

В торговом терминале кросс-курсы рассчитываются автоматически, но вся вышеуказанная информация, необходима для понимания того, как формируются кросс-курсы валют.

Напоследок стоит упомянуть, что при анализе прямых и обратных курсов, и при анализе кросс-курсов валют используются схожие методы.

Торговля валютными кроссами

Успешная торговля основными валютными парами заключается в правильном определении трейдером силы или слабости этих валют по отношению к американскому доллару. Как правило, именно бычьи или медвежьи настроения по доллару США, являющегося основной мировой резервной валютой, определяют направление движения в этих валютных парах. Практически все основные промышленные, сельскохозяйственные, мировые стратегические ресурсы оцениваются в американских долларах и, несмотря на кризисные явления, на сегодняшний день экономика США является самой крупной экономикой мира.

Таким образом, большая часть спекулятивных сделок связана непосредственно с покупкой или продажей долларов. Такая ситуация снижает возможности трейдера. С целью расширения торговых возможностей, все чаще используются в торговле валютные кросс-курсы.

Кросс-курс - это курсовое соотношение между двумя валютами, которое рассчитывается на основе курса каждой из валют пары по отношению к третьей валюте. На рынке FOREX кросс-курсом принято считать валютную пару без участия американского доллара . При торговле кросс-валютными парами оценка одной валюты производится в единицах второй валюты, а не в долларах США. Расчет кросс-курсов связан с валютными курсами каждой валюты пары по отношению к USD. Так, кросс-курс EUR/JPY - это результат умножения EUR/USD и USD/JPY: Курс EUR/JPY = (EUR/USD)*(USD/JPY).

Часто кросс-курсы используются в торговой стратегия “carry trade”. Стратегия направлена на продажу валюты с низкой процентной ставкой и покупкой валюты с относительно более высокой процентной ставкой, получая прибыль на разнице процентов. Япония является страной с очень низкими процентными ставками. Поэтому японская Йена является основной валютой этой стратегии и продается против основных валют с белее высокой процентной ставкой, обеспечивая доход инвестору. В настоящее время в условиях мирового финансового кризиса и падением процентных ставок по всем основным валютам, данная стратегия практически не работает.

Что необходимо знать начинающему трейдеру при торговле этими финансовыми инструментами:

Основной особенностью кросс-курсов является их высокая волатильность . Это качество делает их привлекательными для использования в торговле, позволяя получать хорошую прибыль, но не следует забывать, что это же их качество может быть причиной значительного и быстрого получения убытков.

К наиболее высоковолатильным кроссам относятся следующие валютные пары: GBP/JPY, EUR/JPY, CHF/JPY, AUD/JPY, CAD/JPY, NZD/JPY, GBP/CHF, EUR/AUD, EUR/CAD, AUD/CAD, AUD/NZD. Как исключение, пары EUR/CHF и EUR/GBP являются низковолатильными. Это вызвано тем, что существует сильная прямая связь между парами EUR/USD и GBP/USD и так же сильная обратная связь между EUR/USD и USD/CHF (графики этих пар практически зеркальные).

Наиболее популярными и часто используемыми являются «йеновые кроссы» - GBP/JPY, EUR/JPY, AUD/JPY, CAD/JPY, NZD/JPY.

Большинство движений по Йене происходят относительно синхронно на разных валютных парах. Синхронность может нарушаться только при выходе макроэкономических показателей из других стран. Так «негатив» по Великобритании, может вызвать падение пары GBP/JPY, но эти события не отразятся на EUR/JPY, AUD/JPY, CAD/JPY, NZD/JPY. Кросс-курс GBP/JPY является наиболее волатильным и может за один день пройти несколько сотен пунктов.

При торговле кросс-курсами, учитывая их волатильность, чрезвычайно важным является точность входа в торговую позицию. С этой целью рекомендуется использовать небольшие тайм-фреймы -15 и даже 5 минутки для открытия позиции.

Необходимо помнить, что, если основные валютные пары совершают случайные колебательные движения в 30-50 пипсов (торговый шум), прежде, чем определится торговое направление, то для валютных кроссов, особенно йеновых, эта величина может составлять 100-150 пунктов. Йена может случайно пройти против вашей позиции 150 пунктов, прежде, чем развернется и пойдет в вашу сторону, причем эти движения могут происходить в считанные секунды. Эта же волатильность и скорость движения, при точных входах, может позволить получить значительную прибыль за короткий промежуток времени.

Торговля кросс-курсами . кроме технического анализа. немыслима без учета фундаментального фона на мировых рынках, то есть, при оценке возможности входа в сделку необходимо понимать движущие силы каждой из валют, а она определяется во многом состоянием экономик стран этих валют. Поэтому вы должны изучить основные индексы фондовых рынков, США, Европы, Азиатских рынков.

Технический анализ кросс-курсов особенностей не имеет, важно четко определить зоны поддержки и сопротивления на старших тайм-фреймах (дневной, четырехчасовой). Хорошо работают разворотные модели (двойная, тройная вершины, голова с плечами), модели продолжения движения. При теханализе обязателен учет трендов вышестоящих временных интервалов, а выявление торговых сигналов лучше проводить на меньших тайм-фреймах.

Стоп-лоссы. соответственно, должны быть большими, чем на основных валютных парах, но не следует забывать о принципах управления деньгами и величине открываемых позиций. Не забывайте, что риск в каждой отдельной сделке не должен превышать 2% депозита.

Некоторые валютные кросс-курсы . особенно, EUR/CHF, EUR/GBP являются достаточно сложными кроссами из-за сложности трактовки и понимания влияния экономических показателей Еврозоны, Швейцарии, Великобритании на движение валют и не рекомендуются для начинающих трейдеров. Несмотря на их медленное движение и низкую волатильность получить на них прибыль достаточно сложно. Иногда движение почти отсутствует и приходится оставлять кросс на длительный промежуток времени, особенно при наличии небольшого убытка, подвергая позицию неоправданному риску.

Существуют и другие, более экзотические пары, например, AUD/CAD, AUD/NZD, и ряд еще более редких, которые достаточно сложны в понимании движущих сил этих валютных пар и, так же не рекомендуются для начинающих трейдеров.

Следует подчеркнуть важность отслеживания йеновых кроссов для прогноза движения основных валютных пар. Как это ни странно, но зачастую движения по этим кросс-курсам могут быть ведущими и предвестниками движения по основным валютным парам. Очень часто курс GBP/USD движется вслед за GBP/JPY. Начал расти GBP/JPY и с небольшим временным лагом GBP/USD, при падении – то же самое. Что бы определит синхронизации и выявить ведущую пару, достаточно пронаблюдать движение одновременно в рядом открытых окнах или наложит графики движения друг на друга с помощью индикатора. Вы сможете при определенных навыках обнаружить более ранние торговые сигналы на кроссе и воспользоваться этим для торговли по основной валютной паре. Или же движение по кроссу началось раньше и с небольшой задержкой можно ожидать движение и по основной валютной паре.

То же самое можно отнести к паре EUR/USD, движение которой может определяться и прогнозироваться сильными движениями пары EUR/JPY, особенно, если на графике EUR/JPY происходит пробой существенных технических уровней, определенных на больших временных графиках (четырехчасовых, дневных). Пробой таких значимых уровней может быть сигналом разворота пары EUR/USD.

Необходимо помнить, что все кросс-валютные пары обладают своими отличительными характеристиками . зависимостью от различных политических событий и экономических новостей, своей процентной ставкой, которые часто задают определенные движения этим валютным парам.

В заключение необходимо сказать, что прежде, чем начинать торговлю на кросс-курсах, начинающему трейдеру необходимо изучить характер движения и поведение кросса на демо-счетах, привыкнуть к его волатильности, изучить его реакцию на выход фундаментальных данных, связь с индексами фондовых рынков и затем по одной паре вводить в свой арсенал торговых инструментов.

Что такое кросс-курс?

Сейчас мы постараемся дать ответ, что такое кросс курс?

Валютный кросс-курс, также известная как кросс-валютная пара или просто как кросс, представляет собой валютную пару, состоящую из 2 видов валюты, в число которой не входят доллары США.

Если вернуться к истории, то когда кто-то хотел обменять одну валюту на другую, он сначала должен был конвертировать свою валюту в доллары США, а только потом он конвертировал свои доллары в желаемую валюту.

Например, если кто-то хотел поменять свои британские фунты стерлингов в японские иены, он сначала должен был конвертировать свои фунты стерлингов в доллары США, после чего он конвертировал эти доллары в иены.

Теперь, после изобретения валютных кросс-курсов, люди могут обойти процесс конвертации своей валюты в доллары США и сразу конвертировать эти денежные средства в желаемую валюту. Вот некоторые примеры кросс-курсов: фунт стерлингов/иена, евро/иена, евро/швейцарский франк и евро/фунт стерлингов.

Расчёт кросс-курсов

Предупреждение: эта часть немного скучновата&hellipесли только вам не нравятся числа. Она несложная, просто немного суховата. Хорошо то, что этот раздел больше не является обязательным, так как большинство брокерских платформ уже рассчитывают для вас кросс-курсы.

Однако, если вы тот, кому интересно знать, как всё работает, то этот раздел для вас! И, помимо всего прочего, всегда полезно знать принцип работы, верно? В этом разделе мы расскажем вам, как рассчитывать цену предложения (цену покупки) и запрашиваемую цену (цену продажи) валютного кросс-курса.

Скажем, мы хотим узнать цену предложения/запрашиваемую цену для пары фунт стерлингов/иена. Первое, что мы сделаем - это узнаем цену предложения/запрашиваемую цену как для пары фунт стерлингов/доллар США, так и для пары доллар США/иена.

Почему именно эти 2 пары?

Потому что в них обеих в качестве их общего знаменателя используются доллары США.

Эти 2 пары называются ногами пары фунт стерлингов/иена, поскольку они представляют собой ассоциируемые с ней пары, включающие в себя доллары США.

Теперь предположим, что мы узнали нижеследующую цену предложения/запрашиваемую цену:

Фунт стерлингов/доллар США: 1.5630 (предложение) / 1.5635 (покупка)

Доллар США/иена: 89.38 (предложение) / 89.43 (покупка)

Если есть вопросы после прочтения материала, милости просим на специальный курс форекс для начинающих .

Чтобы рассчитать цену предложения для пары фунт стерлингов/иена, вам стоит просто умножить цену предложения для пар фунт стерлингов/доллар США и доллар США/иена.

Если в результате вы получили 139.70, то вы - молодец! Ура, у вас исправный калькулятор!

Чтобы получить запрашиваемую цену для пары фунт стерлингов/иена, просто умножьте запрашиваемую цену для пар фунт стерлингов/доллар США и доллар США/иена, и в результате получится 139.82. Просто как пить дать!

Источники: forexsistems.com, fx-faq.ru, babyforex.ru