Хеджирование финансовых рисков или хеджирование сделок на форекс

Смотрите все видео автора: Максим Миронов.

Просмотров: 1197

ПЕРЕХОДИ - http://webmastermaksim.ru/foreks/valyutnoe-xedzhirovanie-na-finansovom-rynke-foreks-primery-metody-strategii.html

Хеджирование сделок на Форекс. Взглянем ещё раз

Хеджирование сделок на Форекс. Хеджирование настолько интересное явление, что на нашем канале мы продолжаем рассматривать феномен с точки зрения торговли на Форексе

Хеджирование сделок на Форексе. Ещё немного теории и практика сделок, которые уменьшают риски в ситуации неопределенности

Хеджирование сделок на Форексе. В этом ролике мы снова останавливаемся на таком важном механизме торговли на Форексе, как сделки, заключенные в противоположную основным сторону. Те из вас, кому не понятны преимущества хеджирования сделок на Форексе могут ещё раз ознакомиться с теоретической базой этого механизма. Это важно! Недаром многие богатые люди создают Хедж фонды, которые зарабатывают для них миллионы долларов. Само хеджирование происходит от слова оградить. Видимо, имеется ввиду ограждение от нежелательных последствий. По своей сути хеджирование сделок на Форексе – это последовательное открытие сделки в определенном направлении, затем открытие в противоположную сторону. Затем закрытие одной из них и после этого закрытие последней. К сожалению, в этом видео сама техника не показывается, но теория раскрыта развернуто.

Хеджирование сделок на Форексе. Качество ролика и область применения знаний из ролика

Из-за своей незавершенности, к сожалению, ролик не может быть отдельным продуктом, знания из которого можно применить на практической торговле ручной, автоматической или при инвестициях в ПАММ счета. Скорее, это мотивационный ролик, снятый в виде телевизионного интервью, в котором, есть ведущий. Он, правда, находится за кадром. В нем есть лектор или иначе докладчик, рассказывающих о хитростях хеджирования сделок на Форексе. И слайды, которые демонстрируются в зависимости от темы поднимаемой докладчиком. Вероятно, чтобы не повторяться, так как практика применения хеджирования сделок на Форексе ранее уже рассматривалась, монтажер удалил практическую часть этой интересной лекции.

Интересное видео? Напиши свое впечатление ниже!

Хеджирование на рынке Forex ( Форекс )

Рынок FOREX уникален предоставлением возможности хеджировать риски в бизнесе, вызванные значительными колебаниями курсов на валютном рынке в период глобального мирового кризиса.

Дилинговый центр Instaforex - одна из немногих компаний, предлагающих своим Клиентам услуги консультирования по хеджированию и реализации программы, направленной на хеджирование базового актива.

Почему Форекс - единственный способ застраховать свой капитал в период макроэкономического кризиса?

Экспортеры всегда заинтересованы продавать иностранную валюту, а импортеры - покупать её. Курсы валют на международном рынке Форекс постоянно меняются, особенно в период макроэкономического кризиса. В итоге реальная стоимость покупаемого или продаваемого за валюту товара может значительно измениться, и контракт, казавшийся выгодным, может в итоге оказаться убыточным. В настоящее время наблюдается высокая волатильность финансового рынка, что не позволяет застраховать капитал, особенно на длительный период. Поэтому вклад капитала в валютный рынок Forex является единственным способом хеджирования.

Какие возможности дает страхование убытков инвестиций в Forex?

Денежные средства, а также будущие доходы или расходы в иностранных валютах расположены к валютному риску. Чаще всего учет в компании ведется в какой-то одной валюте (например, в долларах США), следовательно, в результате переоценки статей в иностранных валютах возможны прибыли или убытки при изменении курсов этих валют. Хеджирование валютного риска - это защита средств от неблагоприятного движения валютных курсов, которая заключается в фиксации текущей стоимости этих средств через заключение сделок на рынке Форекс. Хеджирование сводит к нулю риск изменения курсов для компании. Это в свою очередь дает возможность планировать деятельность и видеть финансовый результат, не искаженный курсовыми колебаниями, позволяет заранее назначить цены на продукцию, рассчитать прибыль, зарплату и т.д.

Хеджирование валютного риска с помощью сделок без движения реальных средств (с использованием рычага) дает дополнительные возможности:

Можно выделить два основных типа хеджирования: хеджирование покупателя и хеджирование продавца. Первое используется для уменьшения риска, связанного с потенциальным ростом цены товара. Второе применяется в противоположной ситуации - для ограничения риска, связанного с возможным снижением цены товара. Основное правило хеджирования при внешнеторговых операциях состоит в открытии валютной позиции на торговом счете в обратную сторону будущей операции по конвертированию средств. Импортеру необходимо покупать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает позицию покупкой валюты на торговом счете. При наступлении момента реальной покупки валюты в своем банке, импортер закрывает эту позицию. Экспортеру необходимо продавать иностранную валюту, поэтому он заранее открывает позицию продажей валюты на торговом счете, а при наступлении момента реальной продажи валюты в своем банке, закрывает эту позицию. Для начала хеджирования нужно открыть торговый счет в компании InstaForex Companies Group, предоставляющей услуги по торговле на рынке Форекс.

Действия по хеджированию рисков компании, занимающейся импортом товаров из Европы: компания-импортер ожидает в течение месяца поставки партии товаров из Европы на определенную сумму в евро. У компании на счете есть доллары и ей придется их конвертировать в своем банке в евро. Поэтому компания решает захеджировать риск подорожания евро путем заключения сделок на торговом счете через открытие сделок в обратном направлении. При использовании кредитного плеча 1:1000 необходимо инвестировать примерно 1 % от той суммы, которую необходимо застраховать. В случае подорожания евро компания терпит убытки из-за высокой волатильности рынка от конвертации евро в банке, но прибыль на торговом счете компенсирует этот убыток. Сумма прибыли и убытка всегда будет равна нулю. Таким образом, компания избавила себя от переживаний относительно возможного подорожания евро и сохранила средства для других операций.

Расходы на хеджирование довольно незначительны в сравнении с суммой хеджируемых контрактов. Цель хеджирования - не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных потерь. Поэтому эффективность хеджирования в период кризиса и последующие два или три года можно оценивать только с учетом основной деятельности торговой компании. Грамотно спланированная программа хеджирования уменьшает не только риск, но и затраты за счет высвобождения ресурсов компании.

Хеджирование валютных рисков

Хеджирование валютных рисков

Курсы валют на рынке Форекс подвержены постоянным изменениям, в результате чего реальная стоимость товара, который вы покупаете или продаете, может существенно измениться. Выгодная на ваш взгляд сделка может оказаться в конечном итоге убыточной. Вполне вероятно, что изменение курса может принести определенную прибыль, однако основная задача заключается не в получении прибыли от валютного колебания курса, а в планировании реальной себестоимости товара.

Многие компании и крупные фирмы пользуются услугами аналитических отделов, которые занимаются прогнозированием и изучением изменения валютного курса на рынках. Однако не всегда можно определить результат, опираясь только на прогнозирование, поэтому очень часто компании применяют метод хеджирования валютных рисков.

Под валютным хеджированием подразумевается защита средств от колебания валютных курсов, и заключается процесс в открытии сделки на рынке или валютной бирже Форекс, фиксируя стоимость этих средств. Хеджирование валютного риска дает возможность компаниям снизить риск, при колебании курсов заранее установить прибыль и фиксировать цены на продукцию, несмотря на изменения курса на валютном рынке. Если меняется направление тренда, и позиция начинает приносить убыток, то вы открываете сделку с таким же объемом только в обратную сторону. Таким образом, у вас открыты две одинаковые сделки, но в разные стороны.

Пример хеджирования валютного риска:

Допустим, вы открыли сделку на покупку объемом 1 лот, цена начинает падать и в итоге опускается на 20 пунктов.

Вы открываете сделку таким же объемом на продажу, цена продолжает падать, однако по данной сделке ваша прибыль увеличивается. При продолжительном снижении цены, убыточную сделку можно закрывать и оставить только ордер на продажу.

Другой пример:

Крупная британская компания заключила договор на поставку товара из Италии на сумму 1 000 000 евро, которая прибудет через три месяца. Допустим, компания должна оплатить всю сумму за товар после его получения в порту. Поскольку через три месяца курс евро относительно британского фунта может существенно повысится, то компания рискует потерять деньги. Чтобы этого не произошло, компания оформляет сделку с межбанковским рынком или валютной биржей о покупке евро через три месяца по цене, которая сформирована на момент совершения сделки.

На рынке Форекс сделки осуществляются по очень популярному принципу маржинальной торговли. Такой вид торговли имеет ряд преимуществ:

• Можно осуществлять сделки, имея небольшой начальный капитал, на суммы в несколько десятков или сотни раз его превышающие. Такое превышение называется плечом или рычагом.

• Можно проводить торговлю, не поставляя реальные деньги, при этом сокращаются накладные расходы, и появляется возможность открыть позиции покупки и продажи валюты.

• Возможность не отвлекать большие денежные средства из оборота компании.

• Возможность продажи валюты, которую получит компания в будущем.

Существует два основных вида хеджирования: хеджирование продавца и хеджирование покупателя. В первом случае уменьшается риск при возможном снижении цен, во втором — при росте цен на товар. Основной принцип хеджирования состоит в том, чтобы открыть валютную позицию на торговом счете для будущей операции по конвертированию валюты. Импортеру нужно покупать валюту, а экспортеру - продать, поэтому они открывают позиции покупки и продажи соответственно, а после реальной сделки в банке закрывают эту позицию.

Какие возможности и преимущества дает хеджирование валютного риска? Во-первых, можно избежать финансовых потерь из-за существенных изменений курса валюты при покупке или продаже. Во-вторых, застраховать бизнес от нежелательных колебаний валютного курса. И в-третьих, получить фиксированный доход от бизнеса и не опасаться изменений курса валют. К тому же сделку можно заключать на три года, нет никаких дополнительных платежей.

Существуют некоторые условия хеджирования:

• Таймфрейм желательно выбирать не менее М15, так как в более коротких интервалах времени наблюдается частое колебание цены, и очень сложно определить характеристику дальнейшего движения.

• Обратить внимание на величину спрэда, которую берет брокер за каждую совершенную сделку. Чтобы перекрыть разницу между покупкой и продажей, рынок должен обладать достаточно высоким показателем изменения значения цены (волатильностью).

• Наверняка знать направление тренда. В этом может помочь индикатор тренда, в противном случае можно закрыть прибыльный ордер, а убыточный - оставить открытым.

• Открывать второй ордер можно спустя некоторое время, поскольку направление движения цен может нести временный характер.

Некоторые расходы на хеджирование:

• Любая сделка на Форексе сопровождается комиссией, которая образуется разницей цен покупки и продажи валюты (спрэд). Однако эту разницу можно считать несущественной, поскольку рыночная практика показывает, что она составляет от 0,05% до 0,1% от суммы сделки.

• При переносе позиции на следующую дату приходится платить разницу процентной ставки по валютам, которые участвуют в сделке. За месяц она достигает примерно 0,3%. Хотя, в зависимости от того, покупает или продает, клиент будет или платить за перенос, или получать эту сумму.

• Чтобы открыть позицию, необходимо внесение гарантийного залога, величина которого может составлять от 1% до 5% от суммы сделки. При закрытии его можно снять со счета, учитывая либо прибыль, либо убыток.

Как видно, расходы на хеджирование минимальны. Основная цель хеджирования — уменьшение риска потерь, а не получение дополнительной прибыли. Хеджирование необходимо, в первую очередь, компаниям, которые финансируют деятельность своего бизнеса за счет валютного кредита. Профессиональный подход к хеджированию может не только снизить риск, но и уменьшить затраты компании, и поможет руководителям сосредоточиться на основных задачах бизнеса.

Сайт для трейдера! О Форексе и трейдинге

Хеджирование на форекс

Мар 18

Хеджирование определяется как одновременное удержание двух или более позиций, целью которого является возмещение потери по одной позиции прибылью, полученной от другой позиций.

Обычно, трейдеры понимают под хеджированием создание, так называемых, замков - открытие позиции по валютной паре A, затем открытие противоположной позиции по той же самой валютной паре. Данный тип хеджирования защищает трейдера от получения маржин-колла (принудительного закрытия позиции из-за недостаточности маржинального обеспечения), поскольку вторая позиция будет показывать прибыль, если первая понесет потери и наоборот.

Однако, существует множество других методов хеджирования, которые могут позволить получить прибыль вместо того, чтобы лишь возместить потери.

В данной статье мы обсудим некоторые из методов хеджирования.

Техника 100%-го хеджирования

Эта техника является наиболее безопасной, и при этом самой выгодной из всех методов хеджирования при сохранении минимальных рисков. Эта техника использует арбитраж процентных ставок (свопы) между брокерами. При данном типе хеджирования вы должны будете пользоваться услугами двух брокеров. Один из этих двух брокеров должен платить или взимать процент за перенос позиции на другой день, а другой не должен этого делать (другими словами вы должны найти двух брокеров, один из которых учитывает свопы, а другой нет). Однако, в таком случае трейдер должен попытаться максимизировать свою прибыль при таком типе хеджирования.

Основная идея при данном типе хеджирования заключается в том, чтобы открыть позицию по какой-либо валютной паре у брокера, который будет платить вам высокий процент за каждый день (при переносе позиции на другой день). И открыть противоположную позиции по той же самой валютной паре у другого брокера, который не взимает процент за перенос позиции. Подобным образом вы получите процент при абсолютном отсутствии риска валютных колебаний.

Однако есть много факторов, которые вы должны учесть:

Выбор используемой валютной пары. Лучше всего использовать валютную пару с максимальной разницей процентных ставок - например, GBPJPY (на настоящий момент разница процентных ставок составляет 4.5%). Однако, вы должны проверить у вашего брокера, какой конкретно процент начисляется, так как у разных брокеров он может существенно варьироваться.

Беспроцентный брокер. Это самая трудная часть стратегии. Прежде, чем вы откроете свой торговый счет у такого брокера, вы должны проверить следующее: первое, позволяет ли брокер держать открытую позицию в течение неограниченного периода времени и второе, взимает ли брокер комиссионные за заключение сделки?

Например, некоторые брокеры берут 5$ за каждый лот при переносе позиции на другой день. На первый взгляд, это выглядит не очень привлекательно, хотя, на самом деле, это не так плохо. Поскольку, когда брокер взимает с вас плату за удержание вашей позиции, он, скорее всего, позволяет держать позицию неопределенное время.

Активы вашего торгового счета. Хеджирование требует большого капитала. Например, если вы хотите использовать для данной стратегии валютную пару GBP/ JPY и торговать стандартными лотами, то вам понадобится 20.000$ на каждом счете. Это очень важно, потому что максимальный месячный диапазон для пары GBP/JPY за прошлые несколько лет составил 2000 пунктов. Вы же не хотите, чтобы один из ваших счетов столкнулся с принудительным закрытием позиции из-за недостатка маржинального покрытия. Не забывайте, что, когда вы открываете свои позиции у двух брокеров, вы обоим заплатите спрэд, который в сумме составит приблизительно 16 пунктов.

При торговле стандартными лотами, это составит приблизительно 160$. Таким образом, открывая позиции, вы автоматически теряете 160$. Так что первые 6 дней необходимы только для того, чтобы покрыть спрэд. Таким образом, если вы по одной позиции получите маржин-колл , то вынуждены будете закрыть свою вторую позицию, затем перевести деньги с одного своего счета на второй, и затем вновь открыть позиции. Каждый раз, когда вы будете это делать, вы будете терять 160$!

Поэтому, очень важно не допускать принудительного закрытия позиций. Этого можно добиться поддержанием больших активов или быстрым и эффективным перемещением денег между брокерами.

Управление деньгами. Один из лучших способов управлять таким счетом заключается в том, чтобы ежемесячно забирать прибыль и балансировать между вашими позициями. Это можно сделать, забирая избыток с прибыльного счета, и внося данную сумму на проигрышный счет, чтобы балансировать между ними. Однако, это, во-первых, может оказаться весьма затратным, а, во-вторых, вы должны выяснить, позволяют ли брокеры производить снятие средств при наличии открытых позиций.

Источники: avtonavideo.ru, lineforex.ucoz.ru, next-invest.ru, fx-by.com