Валютный арбитраж

Валютный арбитраж

Валютный арбитраж (Currency Arbitrage) представляет собой одновременную покупку и продажу валюты у разных брокеров форекс или дилинговых центрах с целью получения гарантированной прибыли. Простыми словами, трейдер анализирует котировки в разных дилинговых центрах, а точнее порог на определенное количество пунктов между ценой Ask и Bid. Как и в случае с обычной торговлей, после открытия обе позиции будут в минусе на сумму спреда, значит, что бы сделка была как минимум безубыточной, необходим порог размером в 2 спреда. Арбитражная торговля возможна и на других финансовых рынках, однако, на форекс она наиболее прибыльная ввиду значительной разницы котировок в большинстве брокерских компаний.

Брокеры прекрасно знают об арбитражном трейдинге и всячески его пресекают. К основным ограничениям можно отнести запрет на пипсовку и ограничение по времени открытой сделки. Иногда возникает ситуация, когда у одного форекс брокера позиция открывается, а в другом по этой же валютной паре наблюдается реквот. Если подобное повториться несколько раз, вся прибыль от арбитража сводится на нет.

Если углубиться в понятие валютного арбитража, то оно достаточно обширное. Существует простой и сложный арбитраж, где в первом случае для торговли используется две валюты, а во втором - три и больше. Подобный вид торговли менялся вместе с развитием денежно-кредитной системы. Во времена, когда количество валюты государства обеспечивалось золотым запасом, трейдеры искали разницу курсов векселей, драгоценных металлов, кредитных обязательств. Когда в 30-х годах прошлого столетия обеспечение денег золотом отменили, актуальным остался лишь валютный арбитраж, так как информационная связь между рынками была достаточно слабой. Практиковалась схема с участием двух людей, которые пространственно находились на разных рынках, и по договоренности заключали сделки в разные стороны. С развитием интернет-технологий разница курсов стала возникать реже, сегодня прибыльным является лишь временной арбитраж.

Существуют различные виды целевого валютного арбитража, такие как спекулятивный и конверсионный. Первый предусматривает извлечение прибыли за счет постоянного изменения валютных курсов, то есть это механическая покупка и продажа валют с котировочной разницей. Конверсионный дает больше возможностей, так как его целью является поиск наиболее выгодного курса на разных рынках. Банковские учреждения и крупные трейдеры используют конверсионный арбитраж как менее рискованный, в данном случае нет необходимости покрывать спред обеих сделок.

Существенную прибыль от валютного арбитража получают крупные игроки: международные банки, инвестиционные фонды, то есть маркет-мейкеры. Своим капиталом они формируют наиболее выгодное для них состояние спроса на валюту. Однако риск все же присутствует, в основном он связан с вероятностью изменения рынка во время проведения арбитража. Так что для максимального снижения вероятности потери денег трейдеры используют мощные компьютеры, позволяющие выиграть каждую секунду.

Покупка товара на одном рынке и немедленная продажа на другом по более высокой цене, вполне нормальное явление. Однако для осуществления арбитражных сделок необходимо использовать универсальный инструмент, который ликвиден на разных рынках. Если трейдер покупает ценную бумагу на Нью-Йоркской бирже, продать ее он сможет только на ней. В данном случае, смысл вышеописанной операции отсутствует. С валютой дела обстоят по-другому, ведь предложения покупки и продажи могут формироваться на различных рынках.

В современных реалиях трейдер обязан уметь быстро анализировать возникновение курсовой разницы для получения прибыли. Зачастую для идентификации порога используется специальное программное обеспечение, позволяющее торговать одновременно по нескольким валютным парам. При больших объемах торговли даже незначительной курсовой разницы достаточно для извлечения прибыли. Однако брокеры форекс осуществляют пристальную регулировку, в результате которой курсовая разница быстро устраняется.

В мировой торговле популярны сделки с физической поставкой товара, например, алюминия. Предположим, что есть возможность покупать алюминий по цене 1800 долларов за тонну и продавать за границей по 2200 долларов за тонну другому покупателю. Подобные сделки так же сопряжены с риском, пока алюминий физически поступит на рынок, его цена может значительно снизиться. Теоретически валютный арбитраж не подвержен подобным рискам, однако на практике многое зависит от скорости исполнения приказа форекс брокером. По этой причине крайне важно использовать мощные компьютеры и современное программное обеспечение.

Один из самых сложных с технической точки зрения видов валютных арбитражей является процентный, который осуществляется на рынке долговых капиталов. Принцип данной операции следующий: владелец определенной суммы денег размещает ее на кредитном рынке в другой валюте. Конвертация осуществляется для получения прибыли за счет маржи процентных ставок. Операция, как и в случае с валютным рынком форекс, предусматривает следующие сделки: получение дешевого кредита с низким процентом на одном рынке и оформление такого же кредита в конвертированной валюте, но уже на другом рынке с более высокой процентной ставкой. Например, Банк Англии оформляет кредит в ФРС США под 4% годовых, затем конвертирует британские фунты в доллары и предлагает их на другом рынке под 8% годовых. Чистая прибыль составит 4% от суммы. Когда по истечению срока приходит время гасить ссуду, осуществляется обратная конверсия, т. е. доллары продаются за британские фунты.

Валютный арбитраж может использоваться как частными трейдерами, так и крупными финансовыми учреждениями. Масштаб, сложность операций, а так же их объем определяют возможный доход от сделки. Грамотный анализ и внимательность могут принести весьма ощутимый доход.

Валютный арбитраж.

Очень часто работая на форекс приходится сталкиваться с таким понятием, как валютный арбитраж, суть данного определения лежит в получении прибыли за счет разницы валютных курсов в зависимости от региона или времени совершения поставки валюты.

Именно по этому принципу и делятся виды арбитража, совершение каждого из которых имеет свои преимущества и недостатки.

Лучший брокер по итогам 2015 года.

самые узкие спреды от 0,2 пт, моментальное исполнение.

Территориальный или пространственный арбитраж – осуществляется за счет того, что цена на покупку или продажу может колебаться в зависимости от места совершения сделки. Вам неоднократно приходилось замечать на примере наличного курса валюты, к примеру, банк «Москва» покупает доллар по 25 рублей, а продает по 30, в тоже время банк «Россия» покупает доллар по 32 рубля, а продает по 35.

В результате наблюдается ситуация при которой курс продаже в первом банке ниже, чем курс покупки во втором, если купить доллар США по 30 рублей в банке «Москва», а продать по 32 в банке «Россия» то прибыль составит 2 рубля с одного доллара, именно это и называется пространственным арбитражем.

Причем следует отметить, что даже приведенный пример довольно часто встречается на практике, правда реально совершить такую сделку довольно сложно по причине отсутствия наличных долларов в первом банке и отсутствия рублей во втором. По-видимому и сами сотрудники банков отлично знакомы с понятием валютный арбитраж и не желают делиться заработком с рядовым обывателем.

Такой вид арбитража также может, встречается и на разных территориях, к примеру, в России за одну украинскую гривну дают 5 рубля, а в Украине 1 гривна стоит всего 4 рублей.

Суть пространственного арбитража заключаются в разности спроса на определенный вид валюты, например на Украине курс рубля выше по причине увеличения потребности в данной валюте для расчетов за российский газ.

Временной арбитраж – прибыль получается за счет разницы курсов во времени, если вы сегодня совершили покупку евро за 1,30 доллара США, а завтра продали уже по 1,40 доллара, это и будет называться временной валютный арбитраж.

Такой вид арбитража наиболее часто применяется при торговле на форекс, происходит это по причине простоты совершения сделок и возможности использования кредитного плеча, которое предоставляет возможность торговать большими объемами.

При открытии сделки трейдер рассчитывает на позитивное изменение курса в выгодную для него сторону, при этом существуют два направления сделок.

Длинная позиция – открытие сделок на покупку валюты. такой вид операций является более простым для понимания начинающего трейдера. Все, что нужно сделать для получения прибыли, это купить дешевле и продать дороже через некоторое время.

Короткая позиция – подразумевает открытие ордеров на продажу валюты, в этом случае трейдер получит прибыль, если будет происходить дальнейшее падение курса базовой валюты валютной пары .

Кроме этого так же существует деление временного арбитража форекс в зависимости от продолжительности поддержания открытой позиции – на внутридневные и с переносом сделок на следующий день. Такое деление обусловлено с особенностями торговли на forex, а именно с разницей учетных ставок по различным валютам.

Внутридневной арбитраж приносит меньше прибыли, но является менее рискованным и затратным, для трейдера. А более длительная стратегия торговли требует меньших затрат времени и дает меньшую психологическую нагрузку на психику трейдера.

Валютный арбитраж – основы автоторговли

Понятие валютного арбитража.

Любая сделка первоначально будет в убытке из-за спредов. Потом, когда цены сравняются, сделка выйдет в прибыль.

Значимым для арбитра является расхождения большее, чем на 2 спреда. Такое бывает очень редко, но при мониторинге большого количества инструментов и ДЦ количество арбитражных возможностей становится огромным. Тем не менее, на очень спокойном рынке возможностей не возникнет. Зато на неспокойном их будет более чем достаточно.

Риск арбитражной системы - ДЦ:

1. Реквоты

2. Проскальзывания

3. Запрет автоторговли

ДЦ начнет активно вмешиваться в том случае, если торговля станет похожа на пипсовку. Отсюда первая модификация алгоритма – ограничение по времени. Сделка не закроется раньше, чем пройдет определенное время, начиная с момента ее открытия.

При открытии сделки может возникнуть ситуация, что на одном из ДЦ сделка откроется, а на втором будут бесконечные реквоты. Количество реквотов, которое может быть получено при транзакции, огранечено 5 на открытии сделки и 10 на ее закрытии. При этом если величина реквотов превысит спред по данной валютной паре, то сделка отменится и противоположная позиция будет закрыта.

Если сделка не смогла открыться за количество реквотов, предусмотренное в программе, открывшаяся на другом ДЦ сделка также будет автоматически закрыта, и вся арбитражная сделка войдет в разряд некорректных. Тоже самое произойдет в случае, если обе сделки не успеют открыться за установленное в арбитре время.

Проскальзывания

Из-за того того, что бывают ситуации, когда сделка произошла не по той цене, по которой были произведен запросы, после совершения арбитражной сделки могут возникать разные варианты ее сопровождения. Ключевым понятием для различия является реальный разрыв (R), равный Ask1-Bid2.

1) Если разрыв больше нуля, то арбитр ждет, когда прибыль достигнет (R-Модификатор профита). Модификатор профита вводится для уменьшения времени арбитра в сделке. Его оптимальные значения - 1 или 0. Закроется сделка после того как пройдет время прибыльных сделок и текущая прибыль достигнет необходимого уровня.

2) Если разрыв меньше нуля, то сделка либо закроется по времени время убыточных сделок, либо при достижении запланированного убытка по сделке – минимальный убыток (в частном случае 0 ждем безубытка). Чем больше время убыточной сделки, тем больше вероятность того, что сделка выйдет в минимальный убыток. Рекомендуется ставить время убыточных сделок в районе10 часов, а минимальный убыток – в районе 3.

Самый главный параметр арбитра – Минимальное расхождение цен (R0). Именно его варьирование влияет на количество сделок.

Если R0 невелико (2-4), то сделок будет много. Это неплохо, учитывая то, что каждая сделка приносит фиксированный доход. Но это не учитывает риск проскальзываний. Если R0 (4-8), то и сделок будет существенно меньше, но они с большей вероятностью окажутся прибыльными.

Поэтому рекомендуется варьировать этот параметр в зависимости от того, какие ДЦ участвуют в арбитраже, кроме того, риск проскальзываний зависит от рынка. И если рынок тихий, то можно ставить R0 в районе 3 и на таком разрыве рекомендуется не отходить от экрана, а внимательно отслеживать процесс, если рынок сильный, то разрыв ставить в районе 6.

По проскальзываниям для каждого ДЦ ведется статистика на вкладке проскальзывания. Если после статистически важного количества сделок (30) сумма параметров среднее по открытиям + среднее по закрытиям будет больше 2, то такого брокера можно смело убирать из арбитража – с такими проскальзываниями испортится вся работа.

Иногда бывает, что после достижения R0 цены продолжают расходиться дальше. Чтобы не упускать возможности, был реализован пирамидинг – доливка арбитражной позиции. Эту функцию можно отключить в мониторе соответствующей галочкой, но именно пирамидинг приносит большую часть прибыли.

Начальное количество минимальных лотов – это то количество минилотов, с которым открывается сделка. 1 – 1/10 лота, 10 – полный лот.

Приращение лота – увеличение лота при пирамидинге. В частности, если это приращение составит 1, то если первая позиция открыта 1 минилотом, то вторая будет открыта уже 2 минилотами. Рекомендуется ставить этот размер равным начальному количеству минимальных лотов.

Максимальная глубина пирамидинга – это максимально количество позиций, открытих у одного брокера под одной валюте. Таким образом, даже при увеличении расхождения до астрономических величин, сделки не будут заключаться, если уже есть это количество сделок. Рекомендуется 4.

Защита от ошибок

Если сделка открывается слишком долго, то очень велика вероятность большого проскальзывания, поэтому сделка, заключающаяся дольше Время на откр./закр. сделки будет закрыта автоматически в обе стороны и внесется в разряд некорректных.

Поскольку нельзя отсылать к ДЦ множество ордеров за короткий промежуток времени, между любыми сделками ставится пауза 10 секунд, за которую брокер блокируется.

Если произойдет разрыв связи – то торговля остановится и продолжится после того, как связь восстановится.

Если терминалы будут выключаться, компьютер перезагружаться, арбитр перезапускаться – то сделки не будут теряться.

С учетом того, что ДЦ в выходные не работают, арбитра на это время нужно отключать. Процесс автоматизирован – можно задать время в субботу, в которое арбитр будет останавливаться, и время в понедельник – в которое он будет самостоятельно запускаться.

Протоколирование

На вкладке арбитра Текущие котировки отображается вся информация о ДЦ, предоставляемых им котировках, марже, текущей прибыли.

На вкладе Текущие сделки отображается вся информация о сделках, как заключенных, так и формирующихся. Немного о терминологии в них. Запрошенный Бид, запрошенный Аск – это цены, по которым сделка хотела совершиться. Реальный Бид, реальный Аск – это те цены, по которым сделка была заключена сделка в реальности.

Часть информации протоколируется в стандартных логах MT4.

В арбитре могут случаться сбои, связанные, как привило, с действиями пользователя.

1. Не надо выключать терминалы!

2. Не надо выключать компьютер!

3. Не надо дважды запускать терминал!

4. Не надо на одном терминале вешать один и тот же инструмент!

5. Не надо запускать других советников параллельно с арбитром!

Валютный арбитраж

Когда в разных ДЦ разница между Ask1 и Bid1 превышает некий порог (в пунктах), в который заложены риски проскальзывания и потенциальная прибыль, происходит арбитражная сделка, заключаемая в том, что на одном ДЦ происходит покупка инструмента, а на втором – продажа того же инструмента. Закрытие арбитражной сделки происходит когда цены в ДЦ сравниваются, как показано на схеме.

Любая сделка первоначально будет в убытке из-за спредов. Потом, когда цены сравняются, сделка выйдет в прибыль.

Значимым для арбитра является расхождения большее, чем на 2 спреда. Такое бывает очень редко, но при мониторинге большого количества инструментов и ДЦ количество арбитражных возможностей становится огромным. Тем не менее, на очень спокойном рынке возможностей не возникнет. Зато на неспокойном их будет более чем достаточно.

Риск арбитражной системы - ДЦ:

1. Реквоты

2. Проскальзывания

3. Запрет автоторговли

ДЦ начнет активно вмешиваться в том случае, если торговля станет похожа на пипсовку. Отсюда первая модификация алгоритма – ограничение по времени. Сделка не закроется раньше, чем пройдет определенное время, начиная с момента ее открытия.

При открытии сделки может возникнуть ситуация, что на одном из ДЦ сделка откроется, а на втором будут бесконечные реквоты. Количество реквотов, которое может быть получено при транзакции, огранечено 5 на открытии сделки и 10 на ее закрытии. При этом если величина реквотов превысит спред по данной валютной паре, то сделка отменится и противоположная позиция будет закрыта.

Если сделка не смогла открыться за количество реквотов, предусмотренное в программе, открывшаяся на другом ДЦ сделка также будет автоматически закрыта, и вся арбитражная сделка войдет в разряд некорректных. Тоже самое произойдет в случае, если обе сделки не успеют открыться за установленное в арбитре время.

Проскальзывания

Из-за того того, что бывают ситуации, когда сделка произошла не по той цене, по которой были произведен запросы, после совершения арбитражной сделки могут возникать разные варианты ее сопровождения. Ключевым понятием для различия является реальный разрыв (R), равный Ask1-Bid2.

1) Если разрыв больше нуля, то арбитр ждет, когда прибыль достигнет (R-Модификатор профита). Модификатор профита вводится для уменьшения времени арбитра в сделке. Его оптимальные значения - 1 или 0. Закроется сделка после того как пройдет время прибыльных сделок и текущая прибыль достигнет необходимого уровня.

2) Если разрыв меньше нуля, то сделка либо закроется по времени время убыточных сделок, либо при достижении запланированного убытка по сделке – минимальный убыток (в частном случае 0 ждем безубытка). Чем больше время убыточной сделки, тем больше вероятность того, что сделка выйдет в минимальный убыток. Рекомендуется ставить время убыточных сделок в районе10 часов, а минимальный убыток – в районе 3.

Самый главный параметр арбитра – Минимальное расхождение цен (R0). Именно его варьирование влияет на количество сделок.

Если R0 невелико (2-4), то сделок будет много. Это неплохо, учитывая то, что каждая сделка приносит фиксированный доход. Но это не учитывает риск проскальзываний. Если R0 (4-8), то и сделок будет существенно меньше, но они с большей вероятностью окажутся прибыльными.

Поэтому рекомендуется варьировать этот параметр в зависимости от того, какие ДЦ участвуют в арбитраже, кроме того, риск проскальзываний зависит от рынка. И если рынок тихий, то можно ставить R0 в районе 3 и на таком разрыве рекомендуется не отходить от экрана, а внимательно отслеживать процесс, если рынок сильный, то разрыв ставить в районе 6.

По проскальзываниям для каждого ДЦ ведется статистика на вкладке проскальзывания. Если после статистически важного количества сделок (30) сумма параметров среднее по открытиям + среднее по закрытиям будет больше 2, то такого брокера можно смело убирать из арбитража – с такими проскальзываниями испортится вся работа.

Иногда бывает, что после достижения R0 цены продолжают расходиться дальше. Чтобы не упускать возможности, был реализован пирамидинг – доливка арбитражной позиции. Эту функцию можно отключить в мониторе соответствующей галочкой, но именно пирамидинг приносит большую часть прибыли.

Начальное количество минимальных лотов – это то количество минилотов, с которым открывается сделка. 1 – 1/10 лота, 10 – полный лот.

Приращение лота – увеличение лота при пирамидинге. В частности, если это приращение составит 1, то если первая позиция открыта 1 минилотом, то вторая будет открыта уже 2 минилотами. Рекомендуется ставить этот размер равным начальному количеству минимальных лотов.

Максимальная глубина пирамидинга – это максимально количество позиций, открытих у одного брокера под одной валюте. Таким образом, даже при увеличении расхождения до астрономических величин, сделки не будут заключаться, если уже есть это количество сделок. Рекомендуется 4.

Защита от ошибок

Если сделка открывается слишком долго, то очень велика вероятность большого проскальзывания, поэтому сделка, заключающаяся дольше Время на откр./закр. сделки будет закрыта автоматически в обе стороны и внесется в разряд некорректных.

Поскольку нельзя отсылать к ДЦ множество ордеров за короткий промежуток времени, между любыми сделками ставится пауза 10 секунд, за которую брокер блокируется.

Если произойдет разрыв связи – то торговля остановится и продолжится после того, как связь восстановится.

Если терминалы будут выключаться, компьютер перезагружаться, арбитр перезапускаться – то сделки не будут теряться.

С учетом того, что ДЦ в выходные не работают, арбитра на это время нужно отключать. Процесс автоматизирован – можно задать время в субботу, в которое арбитр будет останавливаться, и время в понедельник – в которое он будет самостоятельно запускаться.

Протоколирование

На вкладке арбитра Текущие котировки отображается вся информация о ДЦ, предоставляемых им котировках, марже, текущей прибыли.

На вкладе Текущие сделки отображается вся информация о сделках, как заключенных, так и формирующихся. Немного о терминологии в них. Запрошенный Бид, запрошенный Аск – это цены, по которым сделка хотела совершиться. Реальный Бид, реальный Аск – это те цены, по которым сделка была заключена сделка в реальности.

Часть информации протоколируется в стандартных логах MT4.

В арбитре могут случаться сбои, связанные, как привило, с действиями пользователя.

1. Не надо выключать терминалы!

2. Не надо выключать компьютер!

3. Не надо дважды запускать терминал!

4. Не надо на одном терминале вешать один и тот же инструмент!

5. Не надо запускать других советник ов параллельно с арбитром!

Если случился сбой, то нужны:

1) Скриншоты арбитра

2) Логи экспертов от того терминала, на котором произошел сбой

3) Логи терминалов

Всю информацию сбрасывать в одном архиве на fx@forcetrade.ru

Инструкция по установке арбитра

1) скопировать fa_mt4_interface.dll в папку windows/system32

2) скопировать fa_mt4_expert.ex4 в директорию experts для каждого брокера

3) разрешить автоторговлю со следующими параметрами

4) открыть по очереди каждый терминал MT4, открыть на нем все инструменты для арбитража и выкинуть по одному эксперту (избегать дублирования одного и того же график а на одном брокере!)

6) запустить Monitor.exe, при работе он будет создавать разные вспомогательные файлы в этой же папке, поэтому Monitor.exe надо запускать из какой-нибудь созданной папки. Папку можно скопировать на рабочий стол.

7) до нажатия кнопки старт в мониторе нужно зайти на вкладку параметры и отрегулировать их для работы, затем нажать кнопку СТАРТ

Компьютер с арбитром не отключать!

В случае выключения арбитра сделки будут закрыты автоматически при новом подключении терминалов.

Источники: www.sravnenie-brokerov.ru, forexluck.ru, findicators.com, www.forex2.info